[오늘의 증시리포트] LG이노텍ㆍ삼성전자ㆍ오르비텍 등

◇LG이노텍

커져가는 기판의 존재감

서서히 드러나는 기판소재 부문의 존재감

4Q25 Preview: 우호적인 환율, 잘 팔리는 아이폰

황지현·NH투자증권

◇벡트

새로운 성장 기회

무인화 트렌드 확산 속 주목할 산업

2026년 ① 신성장동력 ② 글로벌 파트너십 확대 주목

Valuation & Risk: 글로벌 시장 진출에 따른 회복 기대

서지범·오강호·신한투자증권

◇자람테크놀로지

1000억 원 매출, 10년 이상 확보

유럽 고객 만족이 신규 프로젝트로 연결

2026년, 실적 체급이 달라지는 원년

이건재·IBK투자증권

◇삼양컴텍

IPO 보고서: 대체 불가의 핵심 방산 기자재

수출과 함께 성장이 고도화될 2026년

국내 시장의 확실한 입지, 확장되는 수출 시장

Valuation & Risk: 수출 증가 여부, 체계업체들 해외 수주 불확실성

이동헌·이지한·신한투자증권

◇일진전기

구조적 호황 지속

3분기 비수기 영향 미미, 4분기 성수기 진입

케이블과 변압기 모두 긍정적 톤 유지

Valuation & Risk: 실적 증가가 PER을 낮추는 추세 지속

허성규·최승환·신한투자증권

◇삼양엔씨켐

글로벌 고객사 확보한 PR 소재 업체

반도체 PR 소재 업체

고객사 확대와 고부가제품 증가세

NAND 고단화 효과 지속

박성순·김혜빈·한국IR협의회(리서치센터)

◇DB증권

PIB사업 모델로 도약을 추구하는 증권사

DB증권은 DB그룹 내 증권사로 중형사

투자포인트1. 꾸준한 주주가치 제고 노력 기대

투자포인트2. PIB모델을 통한 경쟁력 강화

김태현·박규연·한국IR협의회(리서치센터)

◇LX세미콘

길어지는 이원화 영향

3분기 실적은 컨센서스 하회

4분기에도 어려운 하반기 지속될 것

강민구·IBK투자증권

◇삼성전자

2026년 HBM 출하량 3배 급증 예상

2026년 ASIC 수요 급증, HBM 고객 다변화

삼성전자 HBM 출하량, 2026년 3배 급증 예상

HBM4 공급 및 NAND 가격 전망치 상향 조정 가능

박유악·키움증권

◇오르비텍

원전 산업 패권 경쟁의 게임체인저, 우라늄 한계 뛰어넘을 ‘토륨 SMR’ 관련주 부각 기대

1991년 설립, 2010년 코스닥 시장 상장한 원전 방사선 분야 정비업체

한미 원자력 협정을 통해 핵연료주기 전반으로 사업 영역 확대 기대

글로벌 시장조사업체, 원전 해체 시장규모 2030년 95억달러까지 성장 전망

이충헌·밸류파인더

◇아이티센글로벌

UP, UP, gonna be Super Golden

3분기 연결기준 영업이익 645억 원(+510% YoY), 폭발적 증가

체크 포인트: ① 9월 이후 금 거래대금 대폭 증가, 4분기 메가톤급 영업이익 예상 ② 한국의 대표 디지털 자산 거래 플랫폼 업체로 도약 기대

리스크 요인: 금 가격 및 거래 중요

임상국·KB증권

◇NHN

2026년엔 게임도 좋다

클라우드에 대한 기대감으로 하반기 주가 상승

2026년은 게임사업부의 반등이 기대됨

눈여겨볼 섹터 중소형주로 추천

정호윤·황인준·한국투자증권

◇그래피

형상기억 교정장치에서 강한 경쟁력에 주목

매출이 점진적으로 증가

글로벌 형상기억 투명교정 장치 시장은 크다

2026년 매출 성장 폭 확대 가능성 크다

하태기·상상인증권

◇TKG휴켐스

26년 증익 기대감이 커질 것

4Q25E 영업이익 149억 원, 연말 출하량 둔화

26E 영업이익 959억 원(YoY+26%), 판매물량 확대와 암모니아 반등세 주목

우량한 재무구조, 견고한 본업. 그리고 배출권

한승재·DB증권

◇삼성전기

2026년 최고 예상!

2026년 최고 매출과 영업이익을 예상, 유리가판은 FC BGA와 시너지

박강호·서지원·대신증권

◇RFHIC

26년에도 높은 주가 상승 예상, 연말 선취매 나서야

2025년 4분기 역대 최대 실적 달성 전망, 통신·방산 등 전 부문 호조 양상

향후 실적 전망 및 주파수 경매 이벤트 감안 시 여전히 저평가 판단

김홍식·이상훈·하나증권