[오늘의 증시 리포트] “SK텔레콤, 악재 소멸되면서 9월 주가 반등 예상”

◇삼성전기

미국 NDR 후기: 수익성 개선 스토리에 주목

AI 응용처 중심 제품 믹스 변화는 수익성 개선에 직결

기판에도 동일하게 적용될 수익성 개선 스토리

박상현

한국투자

◇에스켐

OLED 소재 리사이클링이 이끄는 고성장

OLED 소재 합성 및 정제 전문 기업

OLED 소재 리사이클링 수요 확대 수혜 전망

가파른 실적 성장 전망, 밸류에이션 리레이팅 충분

최재호

하나금투

◇LG유플러스

9월 전략 - 주주 환원 증가, 실적 개선 주가에 기반영

매수 의견/TP 16,000원 유지, 현 가격대 추격 매수는 다소 부담, 저점 매수해야

2분기 실적 피크 아웃 가능성, 추가적인 주주 환원 증가엔 시간 걸릴 것

2026년에도 이익 성장 전망, 주가 상승은 연말부터 가능할 전망

김홍식

하나금투

◇BNK금융지주

3분기에도 대규모 충당금 환입 예상. 과징금 우려도 없음

삼정기업 충당금 추가 환입으로 3분기에도 컨센서스를 크게 웃도는 순익 전망

자사주 매입 시작으로 수급 여건 점차 개선 예상. 각종 과징금 부담 우려도 없는 상황

고배당 기업 적용에 무리 없고 배당 매력도 은행 중 우위. PBR 상승 추세 지속 예상

최정욱

하나금투

◇SK텔레콤

9월 전략 - 악재 소멸되면서 주가 반등 예상

매수/12개월 목표가 7만 원 유지, 9월 Top Pick 제시, 비중확대 기회라 판단

위약금 면제 연장/수천억대 과징금/배당금 감소 가능성 현실적으로 낮다

배당 분리 과세된다면 호재, 2026년 실적 전망은 3사 중 가장 밝다

김홍식

하나금투

◇KT

9월 전략 - 단기 호재 고갈, 장기 매수로 전환

매수/TP 7만 원/통신서비스 12개월 Top Pick 유지, 장기론 좋지만, 단기 횡보 예상

2분기 실적이 고점, 3Q DPS 600원 유지될 것이라 연말 되어야 주가 움직일 전망

당분간 5~6만 원 박스권 등락 예상, 11월 이후 본격 주가 상승 모색할 듯

김홍식

하나금투

◇삼성E&A

사야하는 이유(3): 커지는 산업, 대비하는 EPC사

글로벌EPC사: 순항하는 유럽, 재정비 중인 일본

유럽EPC사의 시장 전망과 각 회사의 전략 방향: 커지는 시장, 캐파 확장

삼성E&A는 유럽EPC와 같은 방향으로 순항 중

김승준

하나금투

◇스카이라이프

이제는 비 와도 바람 불어도 안 끊겨

TV 가입자 감소를 막아줄 ipit TV

실적도 계속 흑자 전환 중

투자의견 Hold 유지, 기말 배당 매력은 유효

신은정

DB증권

◇에이치이엠파마

‘빌 게이츠’가 점찍은 마이크로바이옴, 점차 가시화되는 글로벌 사업 도약에 주목

2018년 빌 게이츠는 세계를 바꿀 3가지 키워드 중 하나를 마이크로바이옴이라 언급

First in Class와 Best in Class를 노리는 2건의 기술이전 파이프라인 대기 중

지난 7월 약 70억 원 투자, 세종 신공장 준공 통해 글로벌 물량 대응 준비 완료

이충헌

밸류파인더

◇씨어스테크놀로지

thynC와 mobiCARE, 투트랙 질주로 고성장 궤도 진입

스마트병동 & 심전도 모니터링 선도 기업, 씨어스테크놀로지

블루오션 개척에서 글로벌 확장까지

창사 이래 첫 연간 흑자, 구조적 성장 궤도 진입

김승준

한국IR협의회(리서치

◇디앤씨미디어

OSMU 전략을 추진 중인 웹툰 CP사

설과 웹툰 전문 콘텐츠 공급업체

투자포인트1. OSMU 전략을 통한 중장기 매출 증가 기대

투자포인트2. 웹툰과 웹소설의 수출이 가능한 회사

김태현

한국IR협의회(리서치

◇디에스케이

K-뷰티 보톡스로 글로벌 시장 도전

종속회사 프로톡스의 보툴리눔톡신 사업으로 성공적인 다변화 기대

2025년 하반기 프로톡신의 국내 품목허가 임박한 시점

이재모

아리스

◇넥스틴

낮아지는 실적 기대치 vs. 신규장비 모멘텀

8월 26일 종가 기준 동사 시가총액은 4474억 원. 당사 리서치센터는 8월 25일~ 8월 26일 2일동안 NDR 진행

2025년 상반기 매출액과 영업이익은 각각 402억 원(YoY -17%), 60억 원(OPM 15%, YoY -69%)을 기록

3Q25 예상 매출액과 영업이익은 각각 200억 원(YoY -46%, QoQ -14%), 30억원(OPM 15%, YoY -79%, QoQ +16%)으로 시장 컨센서스(매출액 185억 원, 영업이익 44억 원) 소폭 하회할 것

백길현

유안타증권

◇티에프이

CPO가 시작되면 주목 받을 티에프이

사상 최대 실적을 달성한 상반기, 비메모리 매출 비중 (57%) 증가가 실적 성장을 주도

신규 고객사 확보와 동시에 증가하는 신규 프로젝트, 26년에는 올해 대비 2배 증설을 전망

이의진

KB증권

◇원익머트리얼즈

2분기 저점 확인 후 회복세 진입

주요 고객사 재고 조정 마무리. 2H25부터 물량 회복 구간

2Q25 Review: 물량 축소, 환율 영향, 일회성 비용 반영. 예상대비 부진

Valuation & Risk: 밸류에이션 부담 제한적. 하반기 회복세 진입 예상

김형태

신한투자증권

◇세아홀딩스

Path Clear

품절주와 평범한 중소형주의 기로에 서다

2분기 실적 선방에 만족할 수 없다

Valuation & Risk: 아직 보여줄 것이 많이 남아있다

박광래

신한투자증권

◇LG씨엔에스

AX 미디어 데이 참석 & IDC 탐방

‘AX 미디어 데이’ 참석 및 IDC 탐방: Agentic AI 플랫폼 및 서비스 출시로 고객 확대 및 비용 감소 효과 기대

3Q25 Preview: AI & 클라우드 사업의 안정적인 성장 속에 스마트 엔지니어링 사업의 실적 회복을 기대

박종선

유진투자