[오늘의 증시리포트] 무림P&P, 실적 모멘텀 부진

◇무림P&P

실적 개선, 트리거 마련이 관건

2Q Review: OP -14억원(적전 YoY), 당초 전망치 하회

실적 모멘텀 부진, 연간 수익예상 하향 조정 불가피

투자의견 BUY, 목표주가 3,100원 하향

박종렬

흥국증권

BUY

3,100

◇CJ

K-컬처 확산과 주역들 그리고 높아지는 위상

2Q 연결 매출 YoY +4.1%, 영업이익 YoY -6.6%

비상장자회사의 수익과 성장

투자의견 매수 유지. 목표주가 200,000원 유지

김장원

BNK

매수

200,000

◇한국타이어앤테크놀로지

2Q25 Review: 아직 지켜볼 필요

무형자산 비중 상승에 따른 밸류에이션 부담과 한온시스템에 대한 유상증자 가능성이 하반기 실적 호조 모멘텀이 분산될 가능성 존재

배당성향 35%로 상향(vs 24년 20%), 기업 역사상 최초 중간배당 실시로 주주환원율은 상승하고 있어 긍정적

유지웅

다올투자증권

HOLD

42,000

◇씨어스테크놀로지

대.박.이.다.

웨어러블 AI 진단 모니터링 전문 기업

씽크의 고성장을 통한 서프라이즈

윤철환

한국투자

◇씨어스테크놀로지

See us

2Q25 당사 추정치 상회하는 실적 기록

2025E 미국/중동 진출 예정으로 국내 의료 AI 기업 중 관심 종목으로 제시

박종현

다올투자증권

Not Rated

◇세경하이테크

극심한 성장통

2Q25 Review: 성장통 시작

3Q25 Preview: 성장통 지속

성장통 뒤 2026년을 기다려보자

양승수

메리츠

BUY

8,000

◇한국타이어앤테크놀로지

글로벌 톱티어 수익성에 걸맞는 주주환원 기대

모래주머니를 벗어내면 의외로 빠르게 달릴 수 있을지도

2Q Review: 영업이익 3,536억원(-15.8% YoY)으로 시장 기대치 하회

Valuation & Risk: 유증과 美 시장 퍼포먼스에 대한 모니터링 필요

박광래

신한투자증권

매수

54,000

◇달바글로벌

글로벌 도약 신호탄

＇25E~＇26F 업종 내 성장률 아웃퍼폼 예상

엄연한 글로벌 브랜드, 2026F 해외 매출 비중 73% 전망

2Q25 Review: 끝이 아닌 시작

정지윤

NH투자

BUY

240,000

◇삼진제약

순항 중

2Q25 Review: 매출액 +5%, 영업이익 +2% YoY

명품 중소제약사의 위상 회복

최종경

흥국증권

BUY

24,000

◇선익시스템

NDR 후기:역대 최고 실적 대비 주가는 저평가

2분기 실적 시장 기대치 상회

주가는 충분히 싸졌다

OLEDoS + 페로브스카이트: 장기 성장 동력 확보

강민구

IBK

매수

66,000

◇두산테스나

계단식 성장

밸류에이션 상방 제한 해제 → 리레이팅 정당성 확보 중

2025년 실적은 부진하나 2026년부터 구조적 성장 구간 진입 예상

Valuation & Risk: 현재 주가는 12개월 선행 P/E 21배 수준

남궁현

신한투자증권

매수

42,000

◇한샘

안타까운 업황 대표주

조금 더 시간이 필요

2Q25 Review: 낮아지지 않는 업황 민감도, 실적 추정치 하향

Valuation & Risk: 단기 주가 변수는 ‘자사주’

김선미

신한투자증권

TRADING BUY

46,000

◇삼성전자

HBM 출하량 급증, 실적 서프라이즈 예상

3Q25 영업이익 9조원(+93%QoQ)으로 상향 조정

HBM4 성과 및 파운드리 신규 고객 확보에 주목

박유악

키움증권

BUY

90,000

◇엠플러스

차별화된 실적. 각형 투자 수혜도 주목

상반기 영업이익 146억원(YoY 957%)

차별화된 성장 지속 전망. 기술 경쟁력을 주목

각형 투자 수혜. 기업가치 제고 전망

오현진

키움증권

Not Rated

◇컴투스

[NDR 후기] 바텀라인 효율화 완료, 신작으로 실적 반등 기대

3분기부터 촘촘한 신작 일정 대기

서머너즈워 매출 감소는 아쉽지만 야구 라인업은 역대급 호황

김소혜

한화투자

BUY

55,000

◇티에프이

빛나는 반도체, 빛나는 티에프이

대면적 소켓 공급 본격화로 체질 개선중

좋았던 상반기, 더 좋을 하반기

이유없는 증설은 없다

김민경

하나금투

BUY

45,000

◇한국타이어앤테크놀로지

조금 더 기다려야 할 주주의 몫

8/21일 한국타이어 실적 컨콜 진행

2027년까지 35% 배당성향 상승은 긍정적이나, 시간이 너무 많이 남았다

김귀연

대신증권

BUY

51,000

◇현대오토에버

또 다시 볼 때

8/21일 현대오토에버 Mobilgene Tech Conference 2025 행사 진행

현대차그룹의 미래전략과 맞닿아 있는 동사의 사업 연계성

9월 현대차 CID 앞두고 관심 재차 확대할 필요

김귀연

대신증권

BUY

240,000

◇한국타이어앤테크놀로지

배당성향 확대라는 약도 주네요

배당성향 확대는 긍정적. 한온시스템의 증자 규모는 불확실성 요인

배당성향 확대로 기대 배당수익률이 5%대에서 8%대까지 3년에 걸쳐 상승

9월 23일 한온시스템의 증자 규모를 지켜볼 필요

송선재

하나금투

BUY

48,000