[오늘의 증시리포트] 파마리서치, 성장의 무한열차

◇파마리서치

파마리서치 NDR 후기; 성장의 무한열차

2분기 매출액 1,406억원 영업이익 559억원 기록

투자의견 BUY 유지 및 목표주가 800,000원 상향

정희령

교보증권

BUY

800,000

◇휴온스

2QReview:: 분기 최대 매출 달성, 글로벌 확장 성장궤도 진입

미 FDA 허가 품목 확대 및 신흥국 수출 증가로 글로벌 수출 모멘텀 강화

제천 2공장 신규 주사제 라인 가동, CAPA 확충 및 매출 성장 기대

팬젠 연결 편입 통한 파이프라인 확보 및 고마진 CDMO 확대

박창윤

지엘리서치

◇지슨

PER 5배의 독점기업

보안시장의 대체 불가한 Only One 기업

법제화 가속, 독점적 지위, 침투율 초기의 삼박자

Valuation & Risk: 대체불가 기업임에도 극단적 저평가

최승환

신한투자증권

◇파라다이스

과거의 영광을 재현하러 가는 길

2분기 입국자수 YoY +15%, 중국인 입국 YoY +17% 급증

7월 드롭액 7.7%, 매출액 22.9% 증가하며 3분기 호실적 출발

상반기는 입국자 급증 대비 매출 성장 소폭 하회했지만, 하반기 중국발 이익 개선 이어질 것

중국과 함께 다시 한 번 최고점을 노크하는 카지노: 목표주가 24,000원으로 상향

김현용

현대차

BUY

24,000

◇샘씨엔에스

로드맵 이상 無

2Q25 Review: 디램 우상향, 낸드 기대보다 양호

2025년 별도 영업이익 130억원(+149.6% YoY) 전망

Technoprobe를 통한 매출 확대, 가시권 진입

양승수

메리츠

Not Rated

◇대한제강

올해 실적 부진은 불가피, 중기적으로 접근 유효

2분기 영업이익은 8십억원으로 당사 추정치 및 컨세서스를 상회하였음

25년 2분기 매출액 349십억원, 영업이익 8십억원, 세전이익 12십억원으로 영업이익은 전년동기 대비 58% 감소 및 전분기 대비 300% 증가

전방 수요 및 실적 부진으로 주가는 당분간 현재 수준에서 등락을 보일 것으로 예상되며 중기적인 관점에서 접근이 유효함

박현욱

현대차

BUY

21,000

◇아이티엠반도체

턴어라운드는 여전히 유효

2Q25 Review: 매출액 1,345억원, 영업이익 5억원

강도는 아쉬우나 기대감은 지속

투자의견 BUY, 목표주가 16,000원 유지

박희철

흥국증권

BUY

16,000

◇SK

NDR 후기: 속도감 있는 자산효율화

2Q25: 계열사별 엇갈린 실적

속도감 있는 자산효율화

풍부한 주주환원 재원과 의지

최관순

SK증권

매수

240,000

◇드림텍

터널의 끝

2Q25 Review: 매출액 2,914억원, 영업이익 88억원

실적 부진을 지나가는 올해

박희철

흥국증권

BUY

7,700

◇솔루엠

대내외적으로 아쉬운 상황

‘25년과 ‘26년 영업이익 추정치를 각각 -36%, -25% 조정

고의영

iM증권

BUY

18,000

◇선익시스템

고무적인 이익률과 새로운 먹거리

2Q25 매출액 1,901억원(+346% yoy), 영업이익 400억원(+437%% yoy) 기록하며 모두 컨센서스 및 추정치 크게 상회

장비업체임을 고려했을 때 21%의 높은 영업이익률 고무적

허준서

유진투자

BUY

60,000

◇코스맥스

IR DAY 후기: 굳건한 성장 로드맵

과거: 세 번의 성장 물결이 밑거름

현재: K-뷰티와 동반 성장의 궤적

미래: 화장품은 믿고 쓰는 Made in Korea

정지윤

NH투자

BUY

290,000

◇금호석유화학

소외된 우등생, 다시 관심 가져야 할 시점

NB 라텍스 회복 방향성은 이상 무

눈여겨봐야 할 포인트 3가지

Valuation & Risk: 주가 재평가가 필요한 시점

이진명

신한투자증권

매수

160,000

◇엔씨소프트

엔씨소프트 NDR 후기

연초 동사가 제시한 내년도 매출 가이던스는 2조~2.4조원, 기존 레거시 IP 기반 매출액 1.4조원과 내년도 신작 IP 매출 6천억 ~1조원

올해 상반기 영업흑자전환에 성공했으나, 3분기는 영업적자가 예상됨

정의훈

유진투자

BUY

280,000

◇엠씨넥스

실적은 내가 최고!

삼성전자향 중견 카메라모듈 중, 2025년 상반기에 최고 실적 시현

프리미엄 카메라 및 구동계의 매출 증가, 점유율 확대

현대차의 전장화로 전장부품 매출 확대, 신성장 및 차별화 요인

박강호

대신증권

BUY

37,000

◇사피엔반도체

NDR 後記: AR Glass 시장 진입 순항 중

NDR 後記: 글로벌 빅테크 기업의 AR Glass 출시 경쟁 속에 동사는 글로벌 기업들과 활발한 개발 작업 진행 중

실적 현황 및 전망: 올해 상반기 매출은 전년동기 대비 10배 이상. 하반기 큰 폭의 실적 성장 지속 전망

박종선

유진투자

Not Rated

◇원익QnC

올해 실적 눈높이 하향

기대에 미치지 못한 상반기

올해 실적 눈높이 하향

올해 실적 추정치 하향 반영해 목표주가 하향

김광진

한화투자

BUY

24,000

◇코스맥스

코스맥스 없는 K 뷰티는 상상할 수 없지

2025년 애널리스트 대상 간담회 진행

중국이 회복한다면 이건 보너스

결국 또 사게 되는 코스맥스

김명주

한국투자

매수

300,000

◇티앤엘

2Q25 Review: 성장 기울기 조정

기저효과 및 관세 영향으로 인한 실적 감소

1) 미국 보다 유럽을 봐야하는 때, 2) 고객사의 성장 가도 유지

허성규

신한투자증권

매수

80,000

◇코스맥스

애널리스트데이 후기

지난 30년과 향후 10년 계획

6월 인도네시아 공장 투어때 보여줬던 포부의 복습

Valuation & Risk: 주가 하락 과도

박현진

신한투자증권

매수

300,000