"아바코, 중국 수주 확대 힘입어 올해 잔고 5000억 기록할 것"

(출처=NH투자증권)

NH투자증권은 23일 아바코에 대해 중국 수주 확대가 기대된다고 밝혔다. 목표주가와 투자의견은 제시하지 않았다.

백준기 NH투자증권 연구원은 "BOE향 대규모 디스플레이 장비 수주 기성이 집중되는 올해 역대 최대 실적을 기록할 것으로 전망된다"며 "연말 수주잔고는 추가적인 중국 수주 확대에 힘입어 5000억 원을 넘어설 것"이라고 말했다.

백 연구원은 "2024년 수주한 BOE향 OLED In-line Vacuum System 기성이 집중되며 올 2분기 실적은 매출액이 전년 동기 대비 162% 증가한 1523억 원, 영업이익은 387.6% 증가한 159억 원으로 전년 동기 대비 대폭 성장할 것"이라고 전망했다

이어 "중국 디스플레이 패널사들의 8.6세대 투자 본격화로 BOE 등으로부터의 추가 수주도 기대된다"며 "올해 기대했던 V사 수주는 방식 선정 문제로 지연되고 있으나 연내 1000억 원 안팎의 수주가 기대된다"고 설명했다.

백 연구원은 "중국 C사 투자도 연내 본격화할 것으로 예상되는 바 연내 V사 외에 추가 1000억 원 초반의 신규 수주가 기대된다"며 "국내 주요 고객사는 자금조달 이후 투자가 기대되는 상황으로 OLED 수주의 우상향이 예상된다"고 했다.

백 연구원은 아바코가 밸류에이션과 배당이라는 두 가지 매력 모두 보유하고 있다고 분석했다. 그는 "2025년 연간 매출액은 전년 대비 14.9% 증가한 3512억 원, 영업이익은 41.3% 증가한 298억 원으로 사상 최대치를 기록할 전망"이라며 "올해 예상 배당수익률 4.6%이며, 올해 연간 기준 주가수익비율(PER)은 7.6배에 불과하다"고 강조했다.