[오늘의 증시리포트] 한화솔루션ㆍHS효성첨단소재ㆍ동양이엔피 등

◇현대백화점

변함없는 탑픽

업종 내 가장 편안한 선택지

2Q25 Preview: 백화점, 면세점 일회성 비용 반영 vs 지누스 관세 환급

Valuation & Risk: 목표주가 상향, 더 높아진 주주환원 정책 이행 의지

조상훈.김태훈 신한투자증권

◇HS효성첨단소재

글로벌 1위의 경쟁력

어려운 환경에도 흔들림 없는 실적

2Q Preview: 탄소섬유 부진에도 양호한 본업으로 컨센서스 부합 전망

Valuation & Risk: 본업 가치에 좀 더 집중할 때

이진명.김명주 신한투자증권

◇카카오게임즈

2Q25 Preview: 바닥은 지나고 있지만..

아직은 쉽지 않은 흑자전환

프로젝트Q의 출시는 긍정적이지만..

보수적인 시각 유지

정호윤.황인준 한국투자

◇한화솔루션

2Q25 preview - IRA 변화에 따른 밸류에이션 방식 변경

2Q25 preview, 컨센서스 상회

IRA 정책 변화, 밸류에이션 적용 방식 변경 필요

View, 태양광 이익 회복세 유효할 전망

조현렬.김원영 삼성증권

◇동아에스티

인고의 시간. 빛날 내년

도입 상품 및 마케팅 비용 증가로 이익 하회 전망

당뇨/MASH/비만도 하고, ADC도 하는데, 왜 안될까?

투자의견 Buy 상향, 목표주가 6만원 하향

허혜민 키움증권

◇더블유에스아이

수술용 로봇 유봇(U-BOT)으로 주가 재평가 기대

세계 최초 개발한 산부인과 어시스턴트 로봇 U-BOT 주목

심혈관 중재시술 사업(카텍터, 스텐트 유통)은 중장기 성장동력

2025년 매출액 600억원, 영업이익 60억원 추정

이재모.한태준 아리스

◇씨티케이

성장 준비 중. 친환경 정책 수혜도 기대

성장 지속 중: 뷰티 플랫폼

준비 중인 성장: 북미 OTC 진출 + 친환경 플라스틱 원료

오현진 키움증권

◇신세계

하반기부터는 실적도 리뉴얼

2분기 실적을 저점으로 개선 흐름 전망

2Q25 Preview: 여전히 소비 침체 장기화

Valuation & Risk: 목표주가 상향 조정, 좋아질 일만 남았다

조상훈.김태훈 신한투자증권

◇원익머트리얼즈

제품 믹스 개선과 원가개선 효과 지속 전망

반도체 특수가스 제조 업체

극저온 식각 도입으로 소재 공급 확대 기대

수익성 개선 지속될 202

박성순.김혜빈 한국IR협의회(리서치

◇SNT에너지

중동 플랜트, 미국 LNG 정조준

플랜트 Air Cooler, 사우디 에너지 플랜트로 실적 성장 궤도

호실적, 미국 LNG 추가 수주 모멘텀으로 돌파할 밸류에이션

김세련 LS증권

◇스튜디오드래곤

캡티브 채널과 자본력을 갖춘 드라마 제작사

투자포인트1. 매출 반등 기대

투자포인트2. 신임대표 취임 후 효율화 및 신사업에 대한 기대

투자포인트3. 한한령 해제 및 이재명 정부의 문화 정책 수혜 기대

김태현.박규연 한국IR협의회(리서치

◇동양이엔피

전원공급장치(SMPS) 전문기업

전원공급장치 전문기업

앞선 원가 경쟁력

스마트그리드 솔루션 기업으로 확장 가능성

김선호.이희경 한국IR협의회(리서치

◇KT

가보지 않은 길을 가려합니다

2Q25 매출 7.2조원(+10% yoy), OP 9.3천억원(+89% yoy) 전망

7/4 종가는 57,700원. 02년 8월 민영 KT 출범 이후 최고가

부동산 일부 재평가 반영 후 PBR 1배 적용시 적정주가 11만원도 가능

김회재 대신증권

◇미트박스

효자손 같은 기업!

기존 효자손: 유통구조 단순화

신규 효자손: 축산 담보대출

권명준.서석준 유안타증권

◇HK이노엔

안정적인 케이캡 처방 증가

2Q25Pre: ETC 중심 성장

하반기, 글로벌 케이캡 모멘텀 기대

하현수 유안타증권

◇신세계

하반기를 보자

2Q25E 매출액 yoy+4.9%, 영업이익 yoy-29.9% 전망

투자의견 BUY 유지, 목표주가 20만원→22만원 상향

김혜미 상상인

◇DL이앤씨

순탄한 회복세와 남겨진 과제

2Q25 Preview: 주택/건설부문의 GPM 개선은 지속

X-Energy와의 SMR 협력은 분명한 기대 요인

해외 수주에 대한 검증은 하반기로…물론 대체 프로젝트 보완 준비 완료

김진범 상상인

◇삼영

커패시터·조선 투트랙 본격화, 실적상향·체질전환 가속화

2Q Preview: 일시적 비용 증가, 신라인 수율 안정화 진행 및 회복 구간 진입

주조 전문업체 캐스코 인수, 주조·가공 일원화 통한 원가 경쟁력 및 시너지 기대

2025년 실적 상향, 실적 레벨업의 변곡점 도달

권태우.손호성 하나금투

◇GS건설

갑작스러운 이익과 손실의 중첩

2Q25 Preview: 주택 부문 도급 증액(+), 엘리먼츠 유럽 청산 손실(-)

신사업 부문 현황 점검: 모듈러 건축 사업 및 베트남 사업 순항

투자의견 BUY, 목표주가 26,000원 유지

김진범 상상인

◇SK텔레콤

배당만큼은 절대 지켜야

2Q25 실적은 부진

25년은 계속 영향, 26년을 기다려야

TP 6.9만원 및 투자의견 BUY는 유지

신은정 DB증권

◇LG유플러스

오랜만에 다시 생긴 유플에 대한 기대

시장 기대치 부합 예상

이제는 달라진, 매년 나아질 실적

TP 17,800원으로 상향, 투자의견 BUY 유지

신은정 DB증권

◇HDC현대산업개발

2분기 무난하게

2Q25 추정치: 매출액 1.0조원, 영업이익 725억원(OPM 7.1%)

주요 프로젝트 업데이트: 빨라진 청주가경(자체)

투자의견 Buy, 목표주가는 33,000원 유지

김승준.하민호 하나금투

◇크래프톤

작년 하반기 기저가 두렵지 않은 이유

하반기를 준비한 2분기

하반기 주가는 배그 실적 따라 우상향 기대

이지은 대신증권

◇제너셈

꾸준히 준비 중인 미래

EMI 실드, 쏘우싱귤레이션, HBM 디본더 등 반도체 후공정 사업 영위

HBM용 디본더 마운터 및 리무버를 새로운 성장동력으로 성장 중

HBM CAPA 증가 효과 및 하이브리드 신규 장비 매출 점차 나타날 것

박장욱 대신증권

◇F&F

하반기 실적 개선 사이클 진입 전망

2분기 내수는 다소 부진, 중국은 양호한 성장세

하반기 영업이익 증가세 전환, 이익 턴어라운드 전망

해외 성장 모멘텀에 대한 기대감 유효, 완만한 주가 상승 흐름 전망

유정현 대신증권

◇KT

믿습니다

시장 예상치 상회 전망

안좋을 것이 없는 상황

목표주가 7.5 만원으로 상향, 투자의견 BUY 유지

신은정 DB증권

◇LG화학

2Q25 Preview: 큰 그림을 그릴 수 있는 것도 능력

에너지솔루션 제외하고 보면 우려대로 부진했던 2분기

하반기 실적에 대해서도 눈높이를 낮출 필요

단기 이익 리스크보다 사업 재편 시 업사이드가 더 중요

최고운.황현정 한국투자