[머니있슈] “한 달 주가 보면 LG이노텍만 소외…하반기 실적도 기대”

(출처=DB금융투자)

DB금융투자는 24일 LG이노텍에 대해 2분기 양호한 실적을 기록한 이후 하반기 실적도 기대된다며 투자의견 ‘매수’, 목표주가 45만 원을 유지했다.

권성률 DB금융투자 연구원은 “광학솔루션의 피크 시즌이 시작되고 기판소재 사업부는 견조하고 전장부품 사업부는 진전이 있다”라며 이같이 분석했다.

권 연구원은 “3분기 영업이익은 4312억 원으로 전 분기 대비 48.7%, 전년 동기 대비 28.4% 증가할 전망이다”라며 “현재 컨센서스는 4140억 원인데 환율 추세를 감안하면 컨센서스 상향 여지가 크다”라고 내다봤다.

이어 “광학솔루션은 해외전략고객의 상급 모델에 4800만 화소가 채용되면서 ASP(평균판매단가)가 올라가고 전면카메라도 처음 진입한다”라며 “광학솔루션 매출이 전 분기 대비 20% 이상 증가하면서 수익성이 크게 개선될 수밖에 없다”라고 기대했다.

권 연구원은 “한 때는 다른 IT업체 대비 LG이노텍만 주가 조정이 없어서 매력이 떨어졌지만 충분한 기간 조정을 거쳐 그에 대한 핸디캡도 사라졌다”라며 “고객사가 든든하기 때문에 가장 안정적인 실적을 낼 수 있고 6배 수준의 P/E면 부담도 없다. 최근 한 달간 해외전략고객 관련업체 주가를 보면 LG이노텍만 소외되어 있다”라고 밝혔다.