“현대모비스, 4분기 실적 기대 부합…전동화 고성장 주목” - 신한금융투자

(신한금융투자)

신한금융투자는 현대모비스가 지난해 4분기 기대에 부합하는 실적을 거뒀다고 27일 분석했다. 투자의견 ‘매수’와 목표주가 35만 원은 유지했다.

현대모비스는 4분기 매출액 11조6114억 원과 영업이익 5285억 원을 기록했다고 지난 26일 밝혔다. 전년과 비교해 매출액이 8.8% 늘었고, 영업이익은 24.7% 줄었다.

정용진 신한금융투자 연구원은 “영업이익은 시장 예상치(5424억 원)에 부합했다”라며 “완성차 업체 물량 감소, 물류비용 상승 등 비용 부담이 컸었다”라고 말했다.

정 연구원은 “그럼에도 긍정적인 부분은 친환경 자동차 생산 확대로 전동화(전기 구동력 활용) 사업 매출액이 다시 크게 성장하고 있는 점”이라며 “실적을 책임지고 있는 사후서비스(AS) 사업도 이변 없이 견조했다”라고 평가했다.

그는 현대모비스의 전동화 성장성에 주목해야 한다고 강조했다.

정 연구원은 “지난해 현대모비스의 전동화 사업은 자동차 부품의 전체 성장에 이바지하기 시작했다”라면서 “올해 관련 매출액은 지난해 대비 43.4% 늘어나는 등 높은 성장을 이어갈 것”이라고 내다봤다.

이어 “현대차 아이오닉 5, 제네시스 GV60, 기아 EV6와 새로운 신차(아이오닉 6) 등이 성장을 견인할 것”이라고 덧붙였다.