[개장전] 증권사 추천주(8/13)

넷마블
터닝 포인트를 기다리며
2분기 실적 시장 기대치 하회. 신작 성과 일부만 반영, 마케팅비 증가로 이익 감소
신작 모멘텀: 3분기 기존 출시작의 해외 진출, 4분기 국내 신작 출시 예정
3분기부터 영업이익 가파른 성장, 2019년 연간 영업이익 전년대비 6.7% 성장 전망
투자의견 중립 유지, 현 수준에서 주가 상승 여력 크지 않음
신영증권 윤을정

메리츠화재
순이익 숫자 = 채권을 얼마나 매각하느냐
매각이익 실현을 통한 순이익 유지
채권 매각 통해 약 870억 원 실현
Hold 의견 유지
투자의견:중립/목표주가:2만1000원

코윈테크
Korea IPO Monthly
자동화 설비 전문업체
2차전지 메이저 업체의 투자 증가에 따른 수혜
한국투자 이윤상외2

DB손해보험
충분히 싼 주가이지만 하반기 업황은 여전히 부담
낮아진 컨센서스에 부합한 실적
2015년 이후 최고치로 상승한 위험손해율
한국투자 윤태호
투자의견:매수/목표주가:6만4000원

넷마블
실적은 2분기가 저점
2분기 실적 컨센서스 하회
고밸류에이션에 대한 부담이 있지만 실적은 2분기를 저점으로 개선
기대 수준이 높은 신작 출시 및 지역 확장이 하반기에 예정
목표주가 하향, 현 주가에서 수준에서는 지켜볼 필요가 있다고 판단됨에 따라 투자의견 Buy를 유지
DB금융투자 황현준
투자의견:매수/목표주가:11만 원

와이지엔터테인먼트
이슈들이 끝나봐야 알 수 있을 듯
목표주가 하향
2Q Review: OPM 0.3%(-2.0%p YoY)
2020년 예상 영업이익은 321억원으로 기존 대비 32% 하향
하나금투 이기훈
투자의견:매수/목표주가:2만8000원

지역난방공사
열부문 이익개선 시작
목표주가 76,000원, 투자의견 매수 유지
2Q19 영업이익 -398억원(적자지속)으로 컨센서스 하회
비록 1개월 늦어졌지만 열요금 인상으로 확실해진 이익개선
하나금투 유재선

이노와이어리스
5G 네트워크 품질 이슈 부각, 주력 테스트 장비 매출확대 기대
2Q19 5G 수혜의 시작, 주력장비 매출본격화
통신T&M의 Massive Mimo향 매출 감안시 5G향 매출비중 상반기 49%까지 확대
국내 5G 관련 기업중 성장잠재력 가장 클 것으로 기대
케이프증권 김인필
투자의견:매수/목표주가:5만 원

웹젠
하반기 MU IP 확장 본격화
2Q19 실적 예상치 상회
하반기 MU IP 확장 본격화
하반기부터 MU IP 신작이 본격적으로 실적에 반영됨에 따라 동사 실적은 3분기부터 개선 예상
밸류에이션 매력도 충분, 투자의견 Buy와 목표주가 25,000원을 유지
DB금융투자 황현준

AP시스템
하반기 중국 수주 및 Parts 매출 증가 전망
2Q19 Review : 중국 가동률 상승 및 환율 효과
2019년 중국 수주 모멘텀 회복, 2020년 가파른 실적 상승
2020년 기준 현주가 PER 8.6배 수준, 최근 3년 평균 18배
하나금투 김현수
투자의견:매수/목표주가:3만5000원

켐트로닉스
탄탄한 성장세 증명한 2분기, 폭발적인 3분기가 기다리고 있다
19.2Q 매출액 851억원, 영업이익 66억원
하반기 관전포인트, 폭발적인 성장은 지금부터 시작!
투자의견 BUY, 목표주가 15,800원 유지
하나금투 김두현 외2