"1분기 한국시장 M&A 국내기업간 딜 활발…아웃바운드는 축소"

머저마켓 분석, 향후 韓금융지주들·인터넷銀·게임산업 등 M&A 가속화

올 1분기 한국 기업들은 대체로 국내 기업간 인수합병(M&A)에 관심을 보인 것으로 나타났다.

25일 인수합병(M&A) 전문 분석업체 머저마켓에 따르면, 2015년 한국시장 M&A 거래 규모는 금액 기준으로 885억 달러(101조9166억원)를 기록해 사상 최대치를 기록한 가운데 2016년에도 상승세를 이어가고 있는 것으로 조사됐다.

실제 올 1분기 누적 M&A 건수는 70건에 달하고, 금액은 115억 달러 규모로 이는 전년 동기 대비 거래 건수 기준으로 7건 하락 했음에도 규모면에선 6.1% 상승했다.

1분기 한국 기업들은 대체로 국내 기업 인수에 관심을 보였고, 국내 기업간 인수는 전체 M&A시장 거래의 94.6%를 차지했다. 다만 한국 기업에 대한 해외기업의 M&A(인바운드)가 압도적으로 낮았다. 인바운드M&A는 올 1분기 6억2800만 달러를 기록, 세 분기 연속 10억 달러 이하를 기록했다.

인바운드와 마찬가지로 아웃바운드(한국기업의 해외 기업 인수)역시 저조했다. 2016년 1분기 아웃바운드는 금액 기준으로 전년 15억 달러와 비교해 83.7% 하락한 2억5000만 달러를 기록했고, 거래 건수는 6건 이었다.

머저마켓은 "이처럼 아웃바운드가 축소된 배경엔 미국에 대한 투자가 줄어든 이유가 가장 크다"고 진단했다.

1분기 산업별로는 산업재, 화학 부문 기업 인수가 총 25건에 31억 달러를 기록해 가장 높은 거래 건수를 보였다. 이 분야 최고 거래는 LG화학이 동부팜한농을 10억 달러에 인수한 것으로 이 거래는 1분기 M&A거래 중 네 번째로 큰 규모다.

전년에 이어 1분기 사모펀드(PE)들의 M&A거래도 활발히 이뤄졌다. 올 1분기 사모펀드로 건설기업 두 곳이 총 9억8900만 달러에 인수됐다.

올 1분기 사모펀드 투자자들은 6개 기업에 19억 달러의 투자회수를 감행했으며 어피니티와 SK플래닛이 로앤엔터테인먼트로부터 15억 달러의 투자회수를 한 것이 최대 규모로 꼽힌다.

한편 머저마켓은 올 2분기에도 KB금융지주의 1조원을 웃도는 현대증권의 지분 인수, KKR의 킴스클럽 인수 등 굵직한 딜들이 예정된만큼 M&A 거래가 활발할 것으로 내다봤다.

머저마켓은 "향후 M&A가 활발할 것으로 예상되는 분야는 한국의 금융지주들과 인터넷전문은행, 그리고 인터넷전문은행 부상에 따른 핀테크 부문의 JV설립, 등이 있다"며 "이와 함께 한국의 게임산업에도 역시 기업간 양극화가 커 M&A가 가속화 될 것"이라고 전망했다.