OCI머티리얼즈,올해 영업익 872억원 전망…목표가↑-메리츠종금증권

메리츠종금증권은 9일 OCI머티리얼즈에 대해 올해 영업이익은 872 억원(+229%YoY)으로 기대치 큰 폭 상회할 전망이다고 내다봤다. 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표가는 종전 9만원에서 12만원으로 상향했다.

박유악 연구원은 “OCI머티리얼즈의 1Q15 매출액 680 억원(+55%YoY), 영업이익 189 억원(+1633%YoY)으로 큰 폭의 성장세를 지속할 전망이다”며 “NF3 수요 호조로 가격이 전분기 대비 큰 폭 상승하며, 영업이익률 상승을 주도할 것이다”고 판단했다.

이어 “2015 년 매출액 2902 억원(+37%YoY), 영업이익 872 억원(+229%YoY)을 기록하며 큰 폭으로 성장할 것”이라며 “1H15 V-NAND, 14nm FinFET, LCD 패널 등 주요 전방산업의 수요가 집중됨에 따라 NF3 의 가격이 +10%수준 상승한 것으로 파악된다”고 설명했다.

NF3 는 반도체와 LCD 패널의 CVD 공정 잔류물을 제거하는 가스로 VNAND와 System LSI(14nm FinFET) 등에서 수요량이 증가했다. 올해 예정된 중국LCD 패널 Capa 증설(총 290K/월)로 인한 수요 증가 역시 예상된다.

박 연구원은 “‘삼성전자 반도체(V-NAND, 14nm FinFET)의 가동률 상승’과 ‘중국 LCD 업체의 Capa 증설’ 영향으로, NF3 의 가격 상승세가 지속될 것으로 판단한다”며 “목표주가를 12만원으로 상향하고 업종 최선호주로 추천한다”고 말했다.