현대중공업, 이익개선 지연…목표가 ↓-우리투자증권

우리투자증권은 7일 현대중공업에 대해 경기회복 지연으로 인해 이익개선이 더디게 진행되고 있다며 목표주가를 26만원에서 22만5000원으로 하향조정 했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.

유재훈 우리투자증권 연구원은 “최근 드릴십과 컨테이너 부문 발주물량이 둔화되며 조선·해양부문 수주경쟁이 심화되고 있다”며 “경기회복 지연으로 비조선 부문 이익개선도 지연되고 있다”고 분석했다.

유 연구원은 현대중공업의 2분기 매출액이 전년동기대비 0.2% 증가한 13조1210억원, 영업적자 840억원으로 전년동기대비 적자전환하며 컨센서스를 하회할 것으로 전망했다.

그는 “1분기 충당금 영향이 제거되며 미미한 수준의 영업적자폭 축소가 이뤄질 것으로 예상되며 보유주식 가치 하락에 따른 영업외손실이 증가할 것으로 전망된다”며 “3분기부터 선가상승분 매출 반영 및 주요 해양공사가 마무리되며 실적 개선이 가능할 전망으로, 4분기부터 의미있는 실적 개선이 가시화 될 것”이라고 내다봤다.