종근당, 지주사 분할 따른 주가하락은 매수 기회-한화투자증권

한화투자증권은 9일 종근당에 대해 지주사 분할에 따른 주가하락은 저가매수 기회라고 조언했다. 투자의견 매수와 목표주가 8만5000원을 제시하며 기업분석(커버리지)을 시작했다.

정보라 연구원은 “신규상장 이후 수급이슈로 주가가 큰 폭으로 하락해 현재 주가는 주가수익비율(PER)은 12.7배로 밸류에이션 매력도가 높다”고 설명했다.

이어 “지주회사 역시 상장 첫날 원료회사인 경보제약 지분 가치 수준으로 하락한 상황”이라며 “최근 지주사 분할 사례와 같이 사업회사보다 지주사 매력이 부각될 가능성도 고려해 볼 만하다”고 판단했다.

그는 내년 종근당의 매출액과 영업이익이 전년대비 8.5%, 10.4% 늘어난 5552억원, 735억원을 기록할 것으로 내다봤다.

정 연구원은 “내년에도 텔미누보, 리피로우 등 제네릭 제품과 수출 증가, 당뇨신약 듀비에 출시로 외형성장이 가능할 것”이라며 “특히 최근 연구 개발비 증가에도 불구하고 자체 개발 개량신약의 매출 증가로 높은 수익성을 유지할 수 있을 것”이라고 강조했다.