엔씨소프트, 길드워2 기대치 상회 ‘매수’-키움證

키움증권은 24일, 엔씨소프트에 대해 현재 40만 이상의 동시접속사수는 북미와 유럽의 시차를 감안하면 국내 기준의 40만보다는 훨씬 많은 수준으로 향후 아이템추가와 유저활성화 정도에 따라 아이템판매매출은 당초 기대치보다 상당히 큰 폭으로 반영될 것이라며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 33만원을 유지했다.

안재민 키움증권 연구원은 “엔씨소프트의 3분기 매출액은 2211억, 영업이익 635억원으로 전년동기대비 각각 49.8%, 87.9% 상승했다”며 “길드워2의 매출인식방법으로 일부만 반영된 점을 감안하면 무난한 실적을 기록할 것”이라고 전망했다.

이어 “길드워2는 출시 이후 상당히 빠른 판매량을 보이며 당초 기대치를 크게 상회하고 있다”며 “공식적으로 200만장 이상 판매가 된 것으로 발표됐으며 현재 추세를 감안하면 연내 300만장은 무난히 돌파할 것으로 보인다”고 강조했다.

안 연구원은 “아이템 판매가 예상보다 활성화 되고 있어 매출이 크게 성장할 것으로 기대한다”며 “B&S는 시장의 기대치보다 소폭 하회하겠지만 매출은 아이온초기수준인 418억원을 예상한다”고 덧붙였다.