종근당, 2분기 이후 주가상승 이유 찾기 힘들어···목표가↑-ktb투자證

KTB투자증권은 종근당에 대해 13일, 3분기 실적이 컨센서스에는 부합하지만 2분기와 같은 서프라이즈 기대는 어려울 전망이라며 목표가를 2만6000원에서 3만원으로 상향했지만 투자의견은 ‘매수’에서 ‘보유(HOLD)’로 변경했다.

이혜린 KTB투자증권 연구원은 “내년 실적에 대한 가이던스를 이야기하기 이른 시점이지만 영업환경 안정화와 내년 매출 성장을 견인할 품목들이 원가구조가 좋은 개량신약/복합제라는 점에서 마케팅 비용 증가하더라도 추가 수익성 개선 여지가 확인된다”고 설명했다.

이어 “내년 100억원 이상의 매출이 기대되는 신제품은 딜라트렌 SR과 항고혈압 복합제로 딜라트렌 SR은 연내 허가를, 고혈압 복합제는 내년 상반기 중 허가를 예상한다”고 덧붙였다.