삼성전기, 내년 실적 모멘텀에 주목‘매수’-키움證

키움증권은 2일 삼성전기에 대해 이번 4분기부터 내년까지 지속적인 실적 개선이 기대된다며 투자의견 ‘매수’와 목표가 11만원을 유지했다.

김지산 키움증권 연구원은 “4분기 영업이익이 694억원(전분기대비 1%)으로 400억원대인 시장 추정치를 크게 상회할 전망”이라며 “삼성전자 스마트폰 및 TV 판매 호조에 따른 수혜집중 때문”이라고 설명했다.

스마트폰 부품의 호조세 지속, TV 부품이 주류인 CDS 사업부 하반기 개선 추세 기대, High-end CPU 시장에서의 질적 도약 등이 영업익 상승의 원인으로 분석된다.

이어 김 연구원은 삼성LED 지분 매각과 관련“매각 가격이 관건일 뿐 매각 자체가 부정적인 것은 아니다”라며 “단기적으로는 LED가 적자폭이 큰 상태이고 당분간 업황 개선이 쉽지 않다는 점에서 오히려 실적 개선 요인이 될 것”이라고 판단했다. 아울러 “사업 포트폴리오가 모바일 분야로 집중되는 긍적적 효과를 기대할 수 있다”고 덧붙였다.

그는 삼성전기가 전기차 부품, 스마트 그리드, 바이오 등 삼성그룹의 신성장 동력에서 사업 기회를 찾을 것으로 기대돼 삼성LED 매각에 따른 반대급부에 대한 우려를 씻을 수 있을 것이라고 말했다.