삼성테크윈, 2011년 고성장 사업구조 전환 '매수'-대신證

대신증권은 8일 삼성테크윈에 대해 현재보다는 2011년 고성장 사업구조로 전환될 미래가 더 좋다며 투자의견 '매수'와 목표주가 13만원을 유지한다고 밝혔다.

박강호 대신증권 연구원은 "2011년 보안솔루션 부문의 고성장 지속과 방산부문의 견고한 수익성 유지도 긍정적으로 평가되며 2012년 신규사업의 매출 가시화가 이뤄지면서 현재의 높은 밸류에이션 부담을 상쇄시켜줄 것으로 전망된다"며 "최근 주가 약세는 기업가치 변화보다 수급에 의한 것"이라고 말했다.

박 연구원은 "이 회사의 2011년에 전체 매출과 영업이익은 전년대비 각각 16.7%, 36.2%씩 증가하는 등 다른 IT 업체대비 높은 성장세를 시현할 것"이라며 "보안솔루션의 패키지 형태 매출 구조 전환과 카메라모듈의 수익성 호전이 201년에도 지속될 것"이라고 내다봤다.

그는 "내년 해외에서 대규모 수주 예상, 신규 사업의 추진 등으로 성장모멘텀 확대는 유효하다"며 "알제리(교통통제 시스템) 및 호주(자주포) 지역에서 약 6000억원, 국내 방산부문도 약 5000억원 이상의 수주가 예상되고 신규 사업으로 분류되고 있는 에너지 장비와 바이오(의료) 장비, 신소재(Graphene) 부문도 순조롭게 진행되고 있다"고 덧붙였다.