이수페타시스, 깜짝 실적 하반기도 지속 '매수'-HMC證

HMC투자증권은 5일 이수페타시스에 대해 실적 서프라이즈가 하반기에도 지속될 전망이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 5500원을 유지한다고 밝혔다.

노근창 HMC투자증권 연구원은 "이 회사의 2분기 매출액은 추정치와 유사한 813억원, 영업이익은 추정치를 11.4% 상회한 80억원을 기록했다"며 "3분기에는 주요 거래선의 MLB(통신장비용 기판) 출하량 증가에 깜짝 실적이 전망되고 실적 모멘텀은 4분기까지 이어질 것"이라고 말했다.

노 연구원은 "MLB의 1, 2 거래선인 시스코와 알카텔, 루센트의 실적 모멘텀은 2011년 이후까지 이어질 것으로 예상된다"며 "주요 거래선인 3개사가 클라우드 컴퓨팅 같은 컨버젼스 수요와 네트워크망 고도화 수요에 힘입어 올해와 내년 매출액이 증가할 것으로 전망돼 이수페타시스는 이에 따른 수혜를 받을 것"이라고 내다봤다.

그는 "휴대폰 PCB의 주 거래선인 LG전자 휴대폰 사업부의 적자에도 불구하고 경쟁 PCB 업체들의 수익성이 한계 상황이라는 점에서 이에 따른 단가 인하 압력은 제한적일 것"이라며 "LG전자가 3분기말부터 옵티머스 원 등 범용 스마트폰 비중을 확대할 경우 Via Fill 기술을 확보한 이 회사의 수혜가 예상된다"고 덧붙였다.