연금에 AI 메가트렌드 결합⋯한투운용, 글로벌AI밸류체인 TDF 출시

(사진=한국투자신탁운용)

한국투자신탁운용은 13일 한국인의 생애주기에 맞춘 자산배분 전략과 글로벌 AI 산업을 결합한 ‘한국투자연금적격TDF알아서글로벌AI밸류체인 펀드’를 출시했다고 밝혔다. 상품은 은퇴 목표 시점에 따라 2050, 2060, 2070 등 3개 빈티지(은퇴 목표 시점)로 구성됐다.

해당 펀드는 은퇴 시점이 가까워질수록 위험자산 비중을 자동으로 낮추는 한국투자신탁운용의 자체 글라이드 패스(Glide Path)에 AI 산업 밸류체인과 국내 채권을 결합한 연금 상품이다.

AI 산업은 반도체와 전력인프라, 데이터센터·클라우드 컴퓨팅, 네트워크, 에이전트 AI(Agentic AI), 피지컬 AI(Physical AI), AI 종합 등 7개 레이어로 구분해 투자한다. 여기에 한국·대만·일본 대표지수까지 더해 상장지수펀드(ETF) 투자 유니버스를 구성했다.

특정 기업이나 분야에 집중하기보다 AI 산업 성장 단계 변화에 맞춰 투자 비중을 조정하는 ‘주도 레이어 전환 전략’을 활용한다. AI 산업의 중심이 인프라 구축 단계에서 소프트웨어·서비스 등 수익 창출 영역으로 이동할 수 있다는 점을 반영했다.

향후 빅테크 설비투자(CAPEX)와 순매출 유지율(NRR), 밸류에이션 갭 등 5가지 지표를 기반으로 계량 분석을 거쳐 투자 비중을 리밸런싱할 계획이다.

채권은 국내 우량 채권형 ETF를 편입해 금리와 환율 변동 위험을 관리한다. 외화자산은 시장 상황에 따라 환헤지 비율을 50% 미만 범위에서 탄력적으로 조절한다.

해당 펀드는 퇴직연금 감독규정상 적격 타깃데이트펀드(TDF) 요건을 충족해 확정기여형 퇴직연금(DC)과 개인형퇴직연금(IRP) 계좌에서 최대 100%까지 투자할 수 있다. 이날부터 한국투자증권에서 가입할 수 있으며 NH농협은행, NH투자증권, 신한투자증권 등으로 판매처 확대도 추진한다.

강성수 한국투자신탁운용 솔루션본부장은 “AI는 20~30년 이상의 긴 호흡을 필요로 하는 연금 투자에 적합한 메가트렌드”라며 “AI 생태계의 패권 변화와 경기 국면 속에서도 안정적인 연금 자산을 형성할 수 있도록 운용 역량을 집중하겠다”고 말했다.

한편 해당 펀드는 실적배당형 상품으로 운용 결과에 따라 원금 손실이 발생할 수 있다.