한화생명, 3분기 누적 순익 8656억⋯전년比 12.6%↑

환율ㆍ증시 변동에 투자손익 적자⋯K-ICS 171% 기록

▲(사진제공=한화생명)

한화생명의 올해 3분기 누적 순이익이 보험손익 개선과 해외 자회사 실적 성장에 힘입어 전년 동기 대비 증가했다. 다만 환율과 주식시장 변동에 따른 비경상적 손실이 반영되면서 투자손익은 적자를 기록했다.

12일 한화생명은 올해 3분기 누적 연결 기준 당기순이익이 8656억원으로 전년 동기(7689억원) 대비 12.6% 증가했다고 밝혔다.

3분기 누적 보험손익은 3851억원으로 전년 동기 대비 176% 늘었다. 지난해 연간 보험손익(3444억원)을 10% 이상 웃도는 규모다. 회사 측은 지난해부터 추진한 상품 포트폴리오 재편과 수익성 중심의 판매 전략이 영향을 미쳤다고 설명했다.

보험금 지급 관리와 계리가정 정교화 등을 통해 보험금 예실차 손실이 축소되고 손실부담계약이 환입으로 전환된 점도 보험손익 증가에 기여했다.

미래 수익성을 나타내는 보험계약마진(CSM)도 확대됐다. 3분기 누적 신계약 CSM은 2조860억원으로 전년 동기(1조4898억원) 대비 40.0% 증가했다.

분기별 신계약 CSM은 1분기 6109억원, 2분기 6892억원, 3분기 7859억원으로 증가세를 이어갔다. 3분기 신계약 CSM은 지난해 같은 기간(5643억원)보다 약 39.3% 늘었다.

중·장기납 종신보험과 건강보험 등 수익성 중심의 상품 포트폴리오 재편이 영향을 미쳤다. 보장성보험의 신계약 CSM 수익성은 지난해 같은 기간 7.3배에서 올해 11.7배로 높아졌다. 종신보험 수익성도 올해 1분기 7.1배에서 2분기 10.5배, 3분기 11.7배로 개선됐다.

이에 따라 9월 말 보유 CSM은 9조4144억원으로 상반기 말(8조9284억원) 대비 5.4% 증가했다.

반면 투자손익은 금융시장 변동성의 영향을 받았다. 3분기 누적 투자손익은 1073억원 적자를 기록했다. 환율 변동으로 기존에 발행한 해외 신종자본증권에서 외화평가손실이 발생한 데다 주식시장 변동성 확대로 변액보험 헤지 과정에서도 손실이 반영됐다.

회사 측은 해외 신종자본증권이 달러로 발행되고 상환되는 구조인 만큼 상환 전 발생하는 환손익은 실질적인 자산운용 성과와 구분되는 회계상 변동이라고 설명했다.

다만 일반계정 누적 운용자산이익률은 3.41%로 지난해 말보다 0.21%포인트(p) 상승했다. 우량 GP 운용 펀드의 성과와 금리 상승에 따른 신규투자 수익률 개선 등이 영향을 미쳤다.

해외 자회사 실적도 연결 순이익 증가에 기여했다. 해외 자회사 누적 손익은 1466억원을 기록했다. 베트남법인이 467억원, 인도네시아 노부은행이 461억원, 미국 벨로시티가 388억원의 이익을 거뒀다.

국내에서는 한화생명금융서비스가 883억원의 순이익을 기록하며 전년 동기 대비 10.2% 증가했다.

자본건전성도 개선됐다. 9월 말 예상 지급여력비율(K-ICS)은 171.0%로 상반기 말(168.0%)보다 3.0%p 상승했다. 신계약 유입과 보험금 예실차 개선에 따른 기초가정위험 감소 등이 영향을 미쳤다.

한화생명 관계자는 "환율과 주가 등 금융시장 변동에 따른 비경상적 요인이 반영됐지만, 신계약 CSM 확대와 보험손익 증가를 바탕으로 본업 경쟁력은 한층 강화됐다"며 "수익성 중심의 상품 포트폴리오 운영과 예실차 관리를 통해 보험손익의 기초체력을 높이고, 국내외 종속법인과의 시너지를 확대해 기업가치를 지속적으로 제고하겠다"고 밝혔다.