금감원, 증권사 고금리 발행어음 경쟁에 경고…“건전성 관리 강화해야”

9개 종투사 CRO·운용부문장 소집…IMA 리스크 관리 주문
모험자본 인정 공급액 11조6184억원…질적 개선도 강조

금융감독원이 증권사들의 고금리 발행어음 상품 출시 경쟁에 대해 건전성 관리를 강화할 것을 주문했다. 발행어음과 종합투자계좌(IMA)를 통한 자금 조달이 확대되는 가운데 고금리 상품 경쟁이 증권사의 재무건전성과 유동성 부담으로 이어지지 않도록 관리해야 한다는 취지다.

금감원은 12일 오후 서울 여의도 금융투자협회에서 9개 종합금융투자사업자(종투사)의 최고리스크관리책임자(CRO)와 운용부문장이 참석한 간담회를 개최했다. 이날 회의에는 서재완 금감원 금융투자부문 부원장보와 자본시장감독국장 등이 참석해 발행어음·IMA 관련 리스크 관리와 내부통제 강화 방안을 논의했다.

서 부원장보는 “최근 시장금리 상승과 맞물린 고금리 발행어음 상품 출시와 관련해 지속 가능한 수준에서 금리를 관리할 필요가 있다”고 말했다. 이어 “금리와 주가 등 대내외 불확실성이 큰 만큼 해외투자를 비롯한 고위험 투자자산의 부실 가능성에도 선제적으로 대비해 달라”고 주문했다.

특히 발행어음과 IMA의 조달·운용 규모가 확대되는 상황에서 유동성 관리의 중요성도 강조했다. 증권사들은 위기상황 분석과 비상자금 조달계획을 마련하고 장기 운용자산의 회수계획을 면밀히 점검해야 한다.

금감원은 새롭게 도입되는 조정유동성비율에 대비해 조달·운용 만기를 다변화하고 유동성 대응 시스템을 개선할 것도 요청했다.

모험자본 공급 확대에 따른 질적 관리도 주요 과제로 제시됐다.

금감원에 따르면 종투사의 모험자본 공급액은 올해 1분기 말 13조4040억원에서 2분기 말 15조9511억원으로 19.0% 증가했다. 이 가운데 모험자본 공급 의무비율 산정에 인정되는 금액은 같은 기간 9조6467억원에서 11조6184억원으로 늘었다. 발행어음·IMA 조달액 대비 비율도 16.8%에서 19.5%로 상승했다.

금감원은 단순한 공급 규모 확대를 넘어 기술력과 성장 잠재력이 있지만 투자 사각지대에 놓인 기업을 발굴하는 데 주력할 것을 주문했다.

기업신용공여에 대한 심사와 사후관리 기준도 강화한다. 현재 금융투자업계와 공동으로 마련 중인 '기업신용공여 리스크관리 모범규준'에는 심사역의 전문성과 독립성, 기업별 위험 심사 기준, 상환능력에 대한 상시 점검 절차 등이 담길 예정이다.

발행어음·IMA 운용 과정에서 회사 고유재산과의 이해상충을 방지하기 위한 내부통제 강화도 요청했다. 금감원은 정보교류 차단장치의 실효성을 높이기 위한 제도 개선을 추진하고 있다.

최근 증시 급락에 대응해 시행한 신용공여 담보비율 유지의무 면제 조치에 대해서도 주의를 당부했다. 금감원은 이번 조치가 빚투 확대로 이어지지 않도록 종목별·차주별 신용융자 한도를 철저히 관리하고 투자자에게 적용 기준을 명확히 안내하도록 했다.

금감원은 앞으로 발행어음·IMA의 리스크 관리와 내부통제 관련 제도 개선을 추진하고 모험자본 공급 현황을 지속적으로 점검할 방침이다.