'36조' 빚투에 증권사 소집…금감원 "미수거래 유도 영업관행 자제"

반대매매 증가에 리스크관리·투자자 보호 강화 주문

(금융감독원)

신용융자 잔고가 36조원을 넘어서자 금융당국이 증권사에 신용융자와 미수거래 관련 리스크관리를 강화하고, 투자자가 충분히 인지하지 못한 상태에서 미수거래가 발생하거나 이를 유도하는 영업 관행을 자제하라고 당부했다.

금감원은 24일 금융투자협회와 함께 주요 증권사 최고리스크책임자(CRO) 간담회를 열어 최근 시장 변동성 확대에 따른 증권사의 리스크관리와 투자자 보호 방안을 논의했다. 간담회에는 금감원, 금투협, 국내 증권사 10곳의 리스크담당 임원 등이 참석했다.

금감원에 따르면 신용융자 일평균 잔고는 지난해 20조9000억원에서 올해 1월 28조8000억원, 3월 32조9000억원, 5월 36조3000억원으로 증가했다. 미수금 일평균 잔고도 지난해 9000억원에서 올해 5월 1조4000억원으로 늘었다.

서재완 금감원 금융투자부문 부원장보는 "증권사가 형식적인 신용공여 한도 운영에 그치지 말고, 시장 상황과 투자자 보호 필요성을 고려한 탄력적·선제적 리스크관리 체계를 운영해야 한다"고 강조했다.

미수거래에 대해서도 적극적인 대응을 주문했다. 서 부원장보는 "시장 변동성 확대 국면에서 미수거래가 과도한 투기수요를 유발하고 증권사 건전성 부담을 키울 수 있다"며 "미수금 미상환에 따른 채권 부실화와 시장 전반의 리스크 확산 가능성에도 대비해야 한다"고 당부했다.

이어 "투자자가 충분히 인지하지 못한 상태에서 미수거래가 발생하거나 이를 사실상 유도하는 영업관행은 자제해달라"고 당부했다. 그러면서 투자자가 신용융자와 미수거래 구조, 반대매매 위험을 충분히 이해할 수 있도록 위험 안내를 강화하라고 주문했다.

증권사 건전성과 유동성 관리도 주요 논의 대상이었다. 서 부원장보는 증권사에 단기조달 규모와 만기분포를 점검하고 비상자금조달계획의 적정성을 재검토할 것을 요청했다. 금리 인상에 대비한 헤지수단 마련, 국내외 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 부실사업장 조기상각, 외화 유동성 관리 강화도 당부했다.

금감원은 금투협과 함께 신용융자 등 레버리지 투자와 반대매매 동향을 지속적으로 모니터링할 계획이다. 또 증권사가 손실흡수 능력을 선제적으로 확충하도록 유도하고, 안정적인 건전성·유동성 관리를 이어가도록 할 방침이다.