총액 38조원 규모로 발행한 스페이스X 회사채에 130조원 몰려 [마켓핫]

▲스페이스X 로고와 그래프가 보인다. (로이터연합뉴스)

스페이스X가 기업공개(IPO)에 이어 첫 회사채 발행 역시 흥행에 성공했지만, 채권시장에서는 상대적으로 저조한 흥행을 기록한 것으로 나타났다.

23일(현지시간) 블룸버그통신에 따르면 스페이스X는 이날 5년·7년·10년·20년·30년물 선순위 무담보채 5종 구성으로 총 250억 달러(약 38조3400억원) 규모의 투자등급 회사채를 발행했다.

JP모건체이스, 골드만삭스, 모건스탠리, 뱅크오브아메리카, 씨티그룹 등이 스페이스X 채권 발행을 주관했으며, 이날 주문액은 최소 850억달러(약 130조3500억원)에 달했다. 다만 올해 미국의 투자등급 채권 거래의 평균 청약 배율인 발행 총액 대비 4배보다는 적었다.

블룸버그는 겉으로 보기엔 충분히 흥행한 것으로 보이지만 위험이 가장 낮은 단기물에 수요가 몰리는 등 채권시장에서는 스페이스X에 대한 경계감이 나타났다고 분석했다. 이와 더불어 스페이스X의 10년물 금리는 같은 등급으로 평가받는 인텔의 10년물 금리와 비교해 0.5%포인트(p) 높게 책정된 것으로 나타났다.

투자자들의 수요가 단기물에 집중된 이유는 향후 스페이스X가 최소 2030년까지 매출 증가에도 불구하고 같은 기간 지출이 더 빠르게 늘어날 것이란 예상 때문으로 보인다.

블룸버그는 신용평가사 S&P 글로벌 레이팅스의 분석을 인용해 “이번 채권 발행의 목적은 브릿지론 상환과 AI 확장 재원 마련”이라며 “인프라 투자에만 최소 수백억달러가 필요할 것으로 보이며, 신용등급 유지를 위해 향후 투자 속도를 조절하거나 추가적인 유상증자도 고려될 수 있다”고 설명했다.

향후 몇 년간 수익을 낼 가능성이 적은 상황에서 지출이 더 늘어날 것이란 전망에 투자자들이 상대적으로 리스크가 적은 단기물로 몰렸다는 분석이다.

한편 스페이스X의 이날 주가는 장중 한때 주당 165달러를 넘어서기도 했지만, 종가는 전 거래일 대비 0.98% 상승한 주당 156.11달러로 마감했다.