[오늘의 증시리포트] 메가터치·지투지바이오·티디에스팜 등

◇메가터치

회복 국면 진입

IT용 PIN 전문업체

반등의 서막

황지현 NH투자증권

◇지투지바이오

임상 결과 해석: 입증괸 InnoLAMP 장기지속형 플랫폼 가치

InnoLAMP 플랫폼의 기술 경쟁력

치매치료제 GB-5001: 월 1회 제형 경쟁력 입증

비마약성 진통제 GB-6002: 안정적 장기 방출 특성 확인

김민찬, 김주형 그로쓰리서치

◇티디에스팜

파스에서 패치까지, 경피 약물전달제제 전문기업

TDDS 기반 경피제제 전문 ODM 기업

의약품 패치 사업을 통한 추가 성장동력 확보

2025년 조정 국면 이후 점진적 정상화 기대

박선영, 정수현 한국IR협의회(리서치센터)

◇이지케어텍

HIS를 넘어, 디지털 헬스케어 플랫폼으로

대형병원 HIS 강자에서 클라우드 확장 플레이어로

국내 HIS 교체 사이클의 핵심 사업자, 공공 클라우드 및 중동으로 레버리지 확대

매출보다 이익이 커지는 해: 구조적 원가 개선 효과 본격화

김승준, 박규연 한국IR협의회(리서치센터)

◇퀀타매트릭스

360억원 자본 조달로 재무 리스크 해소, 검증된 기술과 전략적 자본 통해 글로벌 로드맵 가속화 기대

2010년 설립, 2020년 코스닥 시장 상장한 신속 항생제 감수성 검사제품 제조업체

360억원 규모 영구 전환사채 발행(자본 인정)하며, 시장이 우려해 온 법차손 이슈를 해소

세계에서 가장 빠른 항생제 감수성 검사로 국내 진단업계 최초 네이처 본지 논문 게재

이충헌 밸류파인더

◇코윈테크

역량 확대 → 매력도 상향

ESS향 로봇 수주

AI 로봇 파운드리

권명준, 서석준 유안타증권

◇디케이락

구조적 성장 속에 매력적인 주가 수준

피팅 및 밸브 제조업체

체크 포인트: 1) 제품 및 고객사 확대를 통한 성장동력 준비 매력적 2) 국내 유일 항공용 피팅업체, 구조적 성장 기대 3) AI 데이터센터 투자 지속, 반도체용 피팅 밸브 수주 증가 전망

리스크 요인: 전방산업, 환율움직임 중요

임상국 KB증권

◇와이바이오로직스

다중 항체+싸이토카인으로 차별화

Multi-AbKine, 다중항체에 싸이토카인까지

AACR2026에서 경쟁력 확인 가능할 것

의무공표 대상 보고서

하현수 유안타증권

◇지아이이노베이션

주목받는 IL-2, 내년 상반기 임상 결과 발표 다수

Takeda의 Innovent 파이프라인 기술이전으로 GI-101a도 주목

GI-102(항암제), GI-301(알러지치료제)의 임상 업데이트

김선아, 유창근 하나증권

◇엠에프씨

IPO 주관사 업데이트: 고부가가치 품목 매출 확대 중

고순도 결정화 기술을 가진 원료의약품 전문기업

개량신약 원료의약품 개발로 고부가가치 품목 확대

R&D 역량으로 신약 후보물질개발 및 CDMO 신사업 추진

김선아, 유창근 하나증권

◇에스지헬스케어

IPO 주관사 업데이트: 수주 규모 확대로 매출 성장 중

의료영상진단기기 전문 기업, 에스지헬스케어

3Q25 흑자 전환, 작년 매출액을 뛰어넘는 수주 금액

초저자장 MRI와 글로벌 영상진단센터 구축을 통한 성장 전략

김선아, 유창근 하나증권

◇에스엘에스바이오

IPO 주관사 업데이트

국내 의약품 품질 관리 서비스 기관

‘25년 6월 의약품 품질시험 영업정지 이후 현재 진행상황

향후 진행 방향

김선아, 유창근 하나증권

◇아모레퍼시픽

구조적으로 좋아질 26년

일회성비용 제외 시 컨센서스 부합할 실적

26년 해외 자체 브랜드 성장 모멘텀 지속 + 코스알엑스 회복 시작

강도 높았던 체질 개선 작업 마무리 국면, 26년 실적 기대주

허제나 DB증권 BUY 150,000

◇아이비젼웍스

IPO 주관사 업데이트: 유리기판 검사 시스템 개발 중

머신 비젼 전문 기업, 포트폴리오 다변화를 통한 성장 계획

유리기판 특허 출원, 2026년 성과 가시화 전망

2026년 턴어라운드 기대

한유건, 손호성 하나증권

◇에이텀

IPO 주관사 업데이트: 전기차·데이터센터향으로 새로운 성장 엔진 탑재

트랜스 제조 전문기업

독자 기술 기반, 고출력·경량화 트랜스로 글로벌 시장 공략 본격화

종속회사 편입 및 자동화 설비를 통한 매출·영업이익 동반 성장

한유건, 신민건 하나증권

◇덕양에너젠

고순도 산업용 수소 정제, 생산기업

고순도 산업용 수소 정제, 생산기업

국내 최대 석유화학 프로젝트와 함께 사업 확장

수소출하센터 확장으로 수익성 개선 준비

안회수 DB증권

◇팸텍

IPO 주관사 업데이트: 반도체 성과를 기다려보자

IT 분야 검사/자동화 시스템 업체

전방 시장과 팸텍 경쟁력

실적 가이던스 및 밸류에이션

박찬솔, 윤채리 하나증권

◇스튜디오드래곤

제작은 늘리고, 제작비는 줄이고

26E 매출 6.4천억원(+14% yoy), OP 552억원(+82%) 전망

26E 제작 25편(+4편) 이상. 저점에서 반등 중. 상승 여력 충분

제작비 절감 효과 가시화. 26E OPM 8.7%(+3.3%p) 전망

김회재 대신증권 BUY 64,000

◇제일기획

광고가 아닌 마케팅 전문 회사

26E GP 1.96조원(+6% yoy), OP 3.6천억원(+6% yoy) 전망

주요 광고주 실적 전망 지속 상향, 북미향 실적 두 배 성장 가능

높은 주주환원 지속. 역대 최저에 가까운 밸류에이션 매력도 부각

김회재 대신증권 BUY 27,000

◇팬오션

저평가된 배당매력

4분기 평균 BDI는 2022년 이후 최고치를 기록

2026F PER 5배에 불과해 아시아 벌크해운 피어 대비 절반 수준

내년부터 capex 크게 감소하는 숨겨진 배당매력주

최고운, 황현정 한국투자증권 매수 5,600

◇삼성E&A

연말 수주 소식을 기대하며

4Q25 추정: 매출액 2.8조원, 영업이익 1,916억원(OPM 6.8%)

2026년 추정: 매출액 9.7조원, 영업이익 7,136억원(OPM 7.3%)

투자의견 Buy, 목표주가 39,000원, TOP PICK 유지

김승준, 하민호 하나증권 BUY 39,000

◇레너

4Q25 Review: 버티기 구간

4Q25 Review: Q 증가, P 감소

마진 희생을 통한 물량 확보

가격보단 일단 물량 밀어내기

하민호 하나증권

◇삼성전기

모든 것이 좋다

4Q25 Preview: 비수기는 없다

2026 Preview: 추가 실적 상향 여력 존재

26년 본업 호조와 신사업 모멘텀 기대

김민경 하나증권 BUY 310,000