[오늘의 증시리포트] 세아베스틸지주ㆍSK이노베이션ㆍ삼양식품 등

◇세아베스틸지주

부각되고 있는 미국 특수합금 공장

밸류에이션 리레이팅 영향으로 목표주가 상향

완공이 가까워지고 있는 미국 특수합금 공장

반덤핑 관세 수혜 예상되는 특수강봉강

리서치센터·NH투자증권

◇서진시스템

탐방노트: ESS향 성장 다시 시동

메탈 전문 ‘플랫폼’

ESS향 성장 다시 시동 거는 중

잘 나가는 전방, 매력적인 밸류

안회수·DB증권

◇신세계

올라갈 일만 남았다

목표주가 32만 원으로 상향

4분기, 실적 반등의 서막

주영훈·NH투자증권

◇시놉시스

Physical AI 훈풍 기대

물리적 설계 영역이 새로운 돌파구

중국 시장 부진과 IP 사업 역풍은 여전히 존재

고민성·최무준·NH투자증권

◇SK이노베이션

배터리 합작 관계 청산 - 중장기 방향성은 긍정적

SK온, 배터리 합작 관계 청산 지속

View, 중장기 전략 방향은 긍정적

조현렬·김원영·삼성증권

◇라이콤

재도약의 전환점

광섬유 기반 사업 포트폴리오

아직은 제한적인 회복, 4분기가 관건

차세대 성장동력, 광섬유레이저

김운호·IBK투자증권

◇서부T&D

서부T&D 주가 급등 관련 코멘트

10년 만에 주목받는 자산 가치

호텔 부문 실적도 승승장구

문소영·NH투자증권

◇HL만도

CID 후기: 풍부한 성장 모멘텀

CID 주요 포인트

4분기 Preview: IDB 2세대의 실적 견인 지속

하늘·NH투자증권

◇HL만도

CEO Investor Day: 로봇 액추에이터 사업 진출 선언

2030년까지 CAGR 8% 매출 성장과 영업이익률 6%대 달성

지능형 모션 제어 시스템은 북미·인도 중심의 매출 고성장으로 수익성 향상

실적 고성장 기간에 신사업이 시작되면서 기대감이 유효한 시기

임은영·김현지·삼성증권

◇뉴프렉스

실적 반등과 성장 모멘텀 동시 재점화

2025년 아쉬운 부진

FPCB 다변화 기반 성장 모멘텀은 유효

양승수·우서현·메리츠증권

◇SG

탐방노트: 우크라이나 전쟁의 종전만 기다렸다.

아스콘 제조와 판매, 건설업(포장건설, 장비운용) 사업 영위

우크라이나 종전 이후 에코스틸 아스콘의 확대 적용 기대

2026년 매출액 1700억 원, 영업이익 136억 원 전망

이재모·아리스

◇바이넥스

임상 중심 CDMO에서 글로벌 상업 CDMO로, 체급이 달라지는 시점

설비, 인증, 고객 기반을 모두 갖춘 국내 중견 CDMO

임상 중심에서 상업 생산 중심으로: 바이넥스, 글로벌 CDMO 전환점 도달

2025년 실적 전환점 도달, 증설→가동률 회복→상업 매출이 만든 턴어라운드

김승준·박규연·한국IR협의회(리서치센터)

◇S-Oil

우호적으로 변하는 영업환경

정제마진 강세 속 OSP 하락으로 원가 부담도 낮아지는 중

4Q25 Preview: 컨센서스 상회할 전망

최영광·류승원·NH투자증권

◇LG씨엔에스

수요가 늘어나면 기업 성장은 따라오기 마련

기업고객의 클라우드와 AI 채택 수요의 폭발적 성장

그룹 계열사 확장의 동반 성장과 직접 진출 방식의 글로벌 매출액 증가

GDC와 AI를 활용한 사업 효율화가 수익성 개선

김준섭·KB증권

◇삼성전자

내년 HBM 점유율 2배 증가 예상

2026년 HBM 매출 3배 증가 전망: 다변화된 ASIC 고객기반 확보

AI 다중 생태계 최대 수혜: 고용량 HBM 탑재 경쟁 본격화

내년 브로드컴 HBM 공급량 3배 증가 예상

김동원·강다현·KB증권

◇강스템바이오텍

골관절염 치료제 OSCA 임상 2a상 투약 완료, 피부 오가노이드 시장 관심 고조에 따른 수혜까지

오가노이드, 단순 배양을 넘어선 완벽한 피부 구현하며 상용화 궤도 진입

OSCA 임상 2a상 마지막 환자 투약 완료, 글로벌 바이오텍 러브콜 기대

안정적인 재무구조 구축, 리스크는 최소화된 상황

이충헌·밸류파인더

◇SK이노베이션

Ford와 배터리 JV 종결: 변화의 시작, 깊어지는 고민

주가는 향후 배터리 자산 및 생산 규모 추가 재편 여부에 좌우될 전망

BESS(Battery Energy Storage System) 사업에 대해 생각해 볼 문제

이충재·한국투자증권

◇레이저옵텍

IPO 주관사 업데이트: 신제품 출시 및 거점 확대 전략 강화

레이저 기반 피부 미용 및 질환 치료 의료기기 업체

고부가가치 신제품 출시 예정

니들 프리 약물전달시스템 시장으로 영역 확대

한유건·윤채리·하나증권

◇포스뱅크

IPO 주관사 업데이트: 실적 방어 구간

국내 1위 POS(Point of Sales) 제조사

해외 사업으로 실적을 방어

소비 반등 시그널을 기다리는 중

박찬솔·신민건·하나증권

◇HL만도

CEO Investor Day에서 로봇 액츄에이터 사업을 설명

2030년까지 연평균 8%의 외형 성장과 영업이익률 2%p 개선을 목표

로봇 액츄에이터 사업에 대한 추진 전략도 발표

송선재·강민아·하나증권

◇뷰티스킨

기다림이 필요한 시기

기대치를 하회한 3분기

핵심 사업부의 성장 동력 약화가 아쉬운 상황

26년 신사업 다각화, 기존 사업부의 매출 회복이 관건

허제나·DB증권

◇삼양식품

미국 수출 데이터 반등 시작

12월 1~10일 일평균 라면 수출 금액 +40.1% YoY, +18.2% MoM

1월부터 미국 대응 본격화될 것

최근 조정을 매수 기회로

강은지·한국투자증권

◇시놉시스

조금 더 기다릴 때

FY4Q25 실적과 가이던스는 나쁘지 않다

FY26은 재정비의 해, 중장기 성장 여력은 충분

당분간은 조금 더 기다릴 때

문승환·한국투자증권

◇닛폰 신일본제철

자산 효율화 시도와 미국 내 투자 집중 전략

3Q25 철강 업황 부진과 자회사 일회성 비용 발생으로 영업이익 감소

4분기 철강 스프레드 축소에도 고정비 절감 효과 지속 전망

비전략 자산 매각으로 자산 효율화, 미국 투자 집중 계획

박성봉·김승규·하나증권

◇온코닉테라퓨틱스

여전히 잘 팔리고 있는 자큐보

2025년 4분기 Preview

2026년에도 자큐보 월별 처방액 상승에 따른 호실적 이어질 전망

이달미·상상인증권

◇크라우드웍스

IPO 기업 업데이트: 데이터에서 피지컬 AI까지

데이터-모델 통합 기반 Agentic AI 기업

데이터 사업 둔화 속 알피 중심 구조 재편 진행 중

이제는 피지컬 AI까지

박정인·강시온·한국투자증권

◇어도비

아직 확인할 내용이 남았다

FY4Q25 실적은 예상치에 부합

ChatGPT에서 Adobe Apps 사용 가능

아직 확인할 것이 많은 구간

이동연·한국투자증권

◇퀄리타스반도체

IPO 기업 업데이트: 바닥은 지났다

업황 회복을 체감하기 시작

관세 리스크가 점차 해소되어 가는 국면

체질 개선 진행 중

채민숙·황준태·한국투자증권