[오늘의 증시리포트] JYP·삼성전자·효성 등

◇JYP Ent.

2분기 실적이 만들어낼 나비효과

2Q25 Preview: 영업이익 432억원(+362.9% YoY) 추정

2분기 실적이 만들어낼 나비효과

김유혁 IBK

◇RFHIC

2Q25 잠정실적: 방산이 초든든

2Q25 잠정실적 발표: 어닝 서프라이즈

방산이 초든든

결론: 업종 Top Pick 유지, 꾸준한 실적 성장이 주가 상승 이끌 것

김아람 신한투자증권

◇지투파워

AI 지능형 배전반/신한울 원전/액침냉각 솔루션까지!

AI 기반 지능형 배전반 중심 스마트 전력설비 부문 실적 성장세

2025년 2월 신한울 3/4호기 고압차단기반 수주, 원전 시장 진입

액침냉각 ESS 및 AI 데이터센터용 차세대 냉각 솔루션 시장 진출 본격화

박창윤 지엘리서치

◇효성

지분법 이익 증가로 깜짝 실적

2025년 2분기 실적 지분법이익 증가에 따른 깜작 실적 시현

효성중공업 주가 상승에 따른 NAV 증가 반영해 목표주가 40% 상향

지분법 손익 및 연결 자회사 효성티앤에스 실적 하반기도 개선될 전망

양지환 대신증권

◇롯데하이마트

가전 수요 회복 기대

목표주가 9,300원으로 상향

2분기, 업황 부진에도 선방

주영훈 NH투자

◇iM금융지주

눈에 보이기 시작한 실적 개선

2Q25 순이익 컨센서스 상회

자사주 200억원 추가 매입 결정

투자의견 Buy, 목표주가 16,500원 10.0% 상향

우도형 유안타증권

◇에스원

안정성에 호실적까지 더해

예상을 상회하는 호실적 시현한 2분기

양 사업 부문 모두 호조세, 하반기도 성장 지속될 것

투자의견 BUY, 목표주가 85,000원

황성진 흥국증권

◇iM금융지주

2Q25 실적 Comment: 정상화된 이익 확인

2Q25 지배순이익 1,550억원(+304.7% YoY) 기록

NIM은 은행/그룹 1bp 하락했으며 원화대출 성장률도 0.4%를 기록했으나 Credit Cost 큰 폭 개선되며 양호한 실적 시현

하반기 자사주 매입/소각 200억 발표 등 적극적 밸류업 공시 이행 중

설용진 SK증권

◇에이비엘바이오

오버행으로 인한 주가 조정은 매수 기회

시장에서 주목받지 못한 ABL111 결과

ABL301 임상 1상 체크포인트

ABL301 안전성 결과에 따라 추가적인 업사이드 존재

김준영 메리츠

◇호텔신라

2분기 실적 쇼크보다는 호텔 가치 상승에 주목

면세점 사업부 부진이 2분기 실적을 악화

호텔사업부 펀더멘탈은 강화 중, 추가적인 파이프라인 확대 기대

남성현 IBK

◇에이팩트

바닥 딛고, 흑자전환을 향해

반도체 후공정(패키징, 테스트) 전문 기업

패키징 수주 반등과 비용 구조 개선에 따른 실적 턴어라운드

2025F 매출액 1,100억원(+27% YoY), 영업이익 15억원(흑자전환 YoY) 예상

이새롬 한국IR협의회(리서치

◇덱스터

실감 콘텐츠와 드라마 제작으로 사업 확장 중

종합 콘텐츠 스튜디오로 도약하는 덱스터

4분기, 실감형 콘텐츠 기반 B2C 확장 본격화 기대

2025년 실적은 매출액 590억원(+9.9%, yoy), 영업손실 83억원(적자축소, yoy)으로 전망

채윤석 한국IR협의회(리서치

◇에이비엘바이오

주요 파이프라인 Update

NEOK Bio: 신성장동력 차세대 ADC 개발

주요 파이프라인 Update

리서치센터 아이브이리서치

◇브이티

PER 11배, 성장률은 상위권... 일본 넘어 북미로!

북미 시장 본격 확장 기대, 멀티플 리레이팅 구간 진입

매력적인 멀티플 구간 진입(선행 PER 11배)

2025년 매출액 4,664억원, 영업이익 1,250억원 전망

한용희 그로쓰리서치

◇풍산

증설 효과 가이던스 보수적이라고 생각

155mm 포탄 증설 효과를 가이던스보다 공격적으로 추정

장기 계약 기반으로 실적 모멘텀 계속될 것

기술 개발로 높은 협상력 확보 기대

최용현 KB증권

◇교촌에프앤비

2분기 부진에도 긍정적인 이유

2분기 이익 개선 기대치보다 낮을 전망

하반기 추경과 배당

남성현 IBK

◇ 현대오토에버

변함없는 방향성

2Q25P 매출액 1조 421억원(+13.5% YoY, +25.1% QoQ), 영업이익 814억원(+18.8% YoY, +204.9% QoQ, OPM 7.8%)을 기록, 시장 컨센서스를 상회

중장기 성장 동력 확보

이병근 LS증권

◇iM금융지주

실적 회복이 이끄는 주가 정상화

한층 견고해지는 펀더멘탈

2Q25 Review: 건전성 개선을 통한 수익성 회복

Valuation & Risk: PBR 0.36배의 주가, 추가 하락 가능성 제한적

은경완 신한투자증권

◇현대오토에버

실적은 기대치 상회, 로보틱스는 톤 다운

2Q25 Review: 예상보다 빠르게 비용 회수 성공

로보틱스 신사업 전개 예상되지만 아직 확정된 바 없어

신윤철 키움증권

◇iM금융지주

실적 안정화와 자기주식 매입소각 확대

턴어라운드 이후 실적 안정화

이익전망, ROE 전망치 상향 조정

김은갑 키움증권

◇롯데렌탈

2Q25 Preview: 대부분 지표가 개선세

보유대수 순증 구조로 들어선지 4개분기가 넘어서며 외형성장이 나타나기 시작하는 구간에 진입

일반렌탈(비즈렌탈)일회성 손익 요인 제외시 대부분의 지표가 성장세를 보이기 시작

유지웅 다올투자증권

◇삼성전자

Top Pick 의견 유지

파운드리 대형 수주 확보. 사업 경쟁력 우려의 시각도 완화되기 시작

하반기에는 메모리반도체 수익성 개선도 동반될 예정

사업 경쟁력 개선 가치를 감안하여 목표주가를 88,000원으로 상향

류형근 대신증권

◇삼성중공업

2Q25 Re 시작되는 이익률 상승

FLNG가 주는 편안함

2Q25 Review: 믹스 개선, 매출 확대로 이익률 본격 성장

Valuation & Risk: 군함은 없지만 LNG가 있다

이동헌 신한투자증권

◇티에프이

2.5D 패키지 매출 본격화, 25E 매출액 +52%

본격적인 성장 궤도 진입, 해외 고객사 및 데이터센터 매출 확대 전망

2026년 증설 완료, 소켓 capa 2배 확대 주요 고객사 파운드리/메모리 매출 증가

2.5D Pkg 대면적칩 매출 본격화

이의진 KB증권

◇RFHIC

실적으로 증명한 방산 수혜

투자의견 Buy 유지, 목표주가 38,000원으로 +19% 상향

2분기 영업이익 컨센서스 +63% 상회, 해외 방산 중심으로 전 사업부 폭발적 성장

하반기에도 방산 실적 성장세 부각 전망, 대미 관세 이슈 해결된다면 더 큰 폭으로 실적 개선 가능

이창민 KB증권

◇두산밥캣

하반기를 위한 포석

2Q25 영업이익, 당사 추정(2,061억원) 및 컨센서스(2,140억원) 부합

처음부터 하반기에 모든 것을 걸 속셈이었나

하반기 반등을 기다리며

장윤석 유안타증권

◇현대오토에버

분기 최대 이익 시현

2Q25P Re: SI가 견인한 호실적으로 컨센서스 이익 +18.5% 상회

2H25 차량SW 성장 둔화를 Enterprise IT가 상쇄 및 견인할 전망

SI 성장동력이 될 클라우드 사업, CSP 확대는 그룹사 향방에 주목 필요

최태용 DS투자