마이크론 실적에 쏠린 눈…삼성·하이닉스도 긴장하는 이유는 [ET의 칩스토리]

글로벌 기술 패권 경쟁 속 반도체의 가치는 ‘핵무기’와 동급으로 불립니다. 국가 안보 핵심 자산이자 국력과 직결된 전략 산업이죠. 첨단 반도체 기술의 지배력은 글로벌 기술 패권과 군사 안보의 핵심으로 통합니다. 미국과 중국이 자국의 반도체 산업을 전폭적으로 지원하는 배경으로도 꼽히죠. 이렇듯 중요한 반도체는 명실상부한 한국 대표 수출 산업입니다. 삼성전자와 SK하이닉스는 글로벌 간판 반도체 기업으로 기술 경쟁에서 뒤처지지 않기 위해 막대한 투자를 쏟아붓고 있습니다. 본지는 ‘ET의 칩스토리’ 코너를 통해 반도체 기술 트렌드와 업계 동향을 심층 분석하고, 시장의 흐름을 조명할 예정입니다. 빠르게 변화하는 반도체 시장의 핵심 이슈를 짚어보며, 독자 여러분께 유익한 인사이트를 제공해 드리겠습니다.

3분기부터 엔비디아향 HBM3E 수익화
SKㆍ삼성도 분위기 타고 호실적 거둘까

▲마이크론 HBM4 (자료출처=마이크론)

글로벌 D램 ‘3대장’ 중 하나인 미국 마이크론의 실적 발표에 이목이 쏠리고 있다. 단순히 미국 반도체 업체 한 곳의 성적표로 끝나는 것이 아니라, 향후 삼성전자와 SK하이닉스의 메모리 전략에도 직간접적인 영향을 줄 수 있기 때문이다. 이번에 실적에는 엔비디아향 고대역폭메모리(HBM) 5세대인 HBM3E 12단 매출도 반영된다. 더 나아가 내년부터 시장의 주류가 될 HBM4(6세대)의 샘플 공급에 대한 계획도 거론될 것으로 기대된다.

25일 업계에 따르면 마이크론은 26일(한국시간) 올해 3분기(3~5월) 실적을 발표한 뒤 컨퍼런스 콜을 진행할 예정이다.

마이크론의 이번 3분기 실적은 HBM3E 양산 개시 이후 처음으로 출하 물량과 수익 기여분이 본격적으로 반영된다.

마이크론은 올해 초 엔비디아의 차세대 인공지능(AI) 그래픽처리장치(GPU) 아키텍처인 ‘블랙웰’에 HBM3E를 공급하기 시작했다. 이는 삼성전자에 뼈아픈 부분이다. SK하이닉스가 엔비디아에 HBM3E를 거의 독점 공급해 왔는데, 삼성전자가 아닌 마이크론에 그 기회가 먼저 돌아간 것이다. 고부가가치 제품으로 분류되는 HBM3E가 실적에 얼마나 기여할 지가 관심이다.

내년부터는 AI 기술에 대한 수요가 더 높아지며, 성능이 더욱 향상된 HBM4의 몸값이 더 올라갈 것으로 예상된다. 이에 따라 D램 3사의 주요 전쟁터는 HBM4가 될 전망이다. SK하이닉스와 삼성전자, 마이크론은 HBM4 공급을 두고 치열한 경쟁을 펼쳐야 한다.

이들 모두 내년 HBM4 양산을 목표로 개발에 박차를 가하고 있다. 대만 시장조사 전문기관 트렌드포스에 따르면 SK하이닉스는 3월 중 고객사에 HBM4 샘플 공개를 시작했고, 마이크론과 삼성전자 역시 HBM4 샘플을 출하한 것으로 전해졌다.

마이크론이 실적 발표를 통해 구체적인 HBM4 샘플 공급 상황과 생산 수율 등에 대해 어떤 설명을 내놓을지 주목된다.

▲마이크론 브랜드 로고 변천사 (자료출처=마이크론)

미국발 관세 정책 발표로 인해 관련 업계에서는 우려가 나왔으나, 전자제품과 반도체 등에 대한 구체적인 관세는 아직 공개되지 않았고 상호관세도 7월부터 적용되기 때문에 2분기 실적에는 아직 타격이 없을 것으로 예상된다.

마이크론의 3분기 실적이 예상보다 높게 나올 경우, 반도체 시장에 대한 기대감으로 이어져 SK하이닉스와 삼성전자 주가에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망된다.