[오늘의 증시리포트] SK증권, “셀트리온, 2025년 영업이익 +129% 성장 기대”

◇녹십자

1분기 연결자회사의 부진에도 흑자전환 성공

국내 혈액제제 가격 인상과 고수익의 제품 믹스 효과로 흑자전환

2분기부터 알리글로 본격 성장 기대

투자의견 Buy, 목표주가 18만원 유지

남주신 DB증권

◇동원F&B

동원산업 100% 자회사 편입 및 상장폐지 공시

동원F&B, 동원산업 100% 자회사 편입 및 상장폐지 공시

권우정교보증권

◇KT

산뜻한 출발

1Q 부동산 일회성 이익 반영 시작

부동산 이외의 구조적인 이익 성장세도 뚜렷이 나타날 것

투자의견 BUY, 목표주가 60,000원

황성진 흥국증권

◇셀트리온

1Q25 Re: 아쉬운 실적, 하반기 기대

1Q25 Preview: 일회성 요인에 따른 컨센 하회 전망

점진적으로 개선될 실적, 2025 년 영업이익 +129% 성장 기대

이선경 SK증권

◇세아베스틸지주

1Q25 완만한 실적 개선 예상

25년 1분기 영업이익 155억원으로 추정되어 전분기대비 흑자전환 예상

투자의견 BUY를 유지하며 P/B가 0.3배 수준에 불과하고, 향후 신성장 동력이 될 세아창원의 미국 신규 투자가 26년에 완공 예정인 점이 투자포인트임

박현욱 현대차증권

◇카카오

변화의 초입

1Q25 Preview: 영업이익 1,092 억원(-9.2%) 예상

연중 점진적으로 개선될 수익성

기대감을 실어줄 AI 서비스

남효지 SK증권

◇NAVER

하반기, 분기 6천억대 이익 진입 예상

어려운 국내 정국 속에서도 나아간 1분기

광고와 커머스의 쌍끌이: 2H, 분기 6천억대 이익 레벨 진입 예상

이효진 메리츠

◇금호타이어

관세 우려가 만든 비중 확대 기회

오버행 리스크 꾸준히 감소. 주가 재평가 시점을 기다리자

1Q Preview: 영업이익 1,522억원(+4.5% YoY)으로 컨센서스 하회 예상

Valuation & Risk: 각종 리스크에도 실적 증가세와 밸류 매력 돋보일 것

박광래 신한투자증권

◇한국전력

진정한 경기방어주의 매력 발산!

4Q24 영업이익 3.98조원(+206% YoY)으로 컨센서스 상회 예상

25년 영업이익 15.56조원(+86% YoY) 전망. 유가+연료탄가격↓

배당매력(DPS 1,760원, 배당수익률 7.6%) 및 재구구조 개선 지속

허민호 대신증권

◇넥센타이어

이가 없으면 잇몸으로

수익성 정상화가 우선

1Q Preview: 영업이익 312억원(-25% YoY)으로 컨센서스 하회 예상

Valuation & Risk: 유통사 파산 이슈가 잠잠해지니 관세가 오네

박광래 신한투자증권

◇ISC

AI 수혜 지속

1Q25 실적 부진 예상

AI 수혜 지속

FY25 매출 및 영업이익 29%, 36% 성장 전망

관세 영향은 리스크

송명섭 iM증권

◇POSCO홀딩스

(005490)점진적 철강 이익 회복세 기대

1Q25 Preview: 연결 매출액 17.4조원, 영업이익 4,705억원(OPM 2.7%) 전망

철강 부문의 해외사업 확대는 긍정적

투자의견 ‘BUY’와 목표가 390,000원 유지

이유진 유진투자

◇삼성중공업

수주와 실적 모두 순항 중

1Q25 Preview: 시장 예상치 소폭 하회 예상

수주목표 달성은 무리 없고, FLNG 경쟁력은 계속 강화되는 중

투자의견 매수 유지, 목표주가 19,000원으로 상향

한승한 SK증권

◇삼성SDI

1분기 저점 확인 구간

우려보다 기대를

1Q25 Preview: 유럽 고객사 재고조정 심화 등으로 컨센서스 하회

Valuation & Risk: 주가 하방 리스크는 제한적

이진명 신한투자증권

◇삼성중공업

1Q25 Preview: 무난할 1분기

1Q25 Pre: 조업일수 감소로 컨센서스 대비 소폭 하회 전망

FLNG 수주 가시화

투자의견 매수, 목표주가 18,000원 유지

오지훈 IBK

◇코스맥스

1Q25 Preview: 아쉬운 실적은 언제나 매수 타이밍

영업이익이 시장 기대치를 10.3% 하회할 전망

중국은 심지어 코스맥스한테도 업사이드 리스크

아쉬운 실적은 언제나 매수 타이밍이었다

김명주 한국투자

◇하이트진로

1Q25 Preview: 비용 절감 가능

1분기 실적은 컨센서스에 부합할 전망

맥주는 경쟁사의 가격 인상 영향으로 출고량 감소

투자의견 매수, 목표주가 29,000원 유지

강은지 한국투자

◇LG화학

1분기 LG에너지솔루션으로 선방

1분기 LG에너지솔루션으로 수익성 선방

신성장 CAPEX 지속 구간

수익추정 변경으로 목표주가 하향, Hold 유지

정경희 LS증권

◇롯데쇼핑

1Q25 Preview: 목표주가 상향

1Q25 Preview: 컨센서스 부합 예상

관세에서 상대적으로 자유로운 내수 업종 주목

투자의견 Buy 유지, 목표주가 80,000원으로 상향

오린아 LS증권

◇현대차

높은 이익과 관세 불확실성 상존

1Q25 매출액 42.6조원(+4.8% YoY, -8.6% QoQ), 영업이익 3.6조원(+1.2% YoY, +27.5% QoQ, OPM 8.4%)을 기록, 시장 컨센서스에 부합할 전망

점차 줄어들 관세 효과

투자의견 Buy 유지, 목표주가 300,000원으로 하향

이병근 LS증권

◇셀트리온

관세와 외부 CMO 공급 영향으로 하회 전망

시장 기대치 하회 전망

하반기 점차 번들링 효과를 기대

허혜민 키움증권

◇스튜디오드래곤

하반기에는 다 이루어질지니

시장 눈높이 하회하는 실적 전망

상반기에는 조용한 라인업

투자의견 BUY 및 TP 5.5만원 유지

신은정 DB증권