"하이브, 어도어 이슈 마무리 시 호재 반영…목표주가↓"

(출처=하나증권)

하나증권은 4일 하이브에 대해 어도어 이슈가 마무리돼야 호재를 반영할 수 있다며 목표주가를 34만5000원에서 31만5000원으로 낮춰잡았다. 투자의견은 매수로 유지했다.

이기훈 하나증권 연구원은 "어도어 이슈는 여전히 현재진행형이지만, 뉴진스의 이탈 가능성은 없는 상황이기에 이익 의 추가 하향 가능성은 제한적"이라며 "단기적인 변동성은 여전히 상존하나 BTS의 순차적인 군입대, 중국 앨범, 그리고 어도어 이슈 등으로 1년에 걸친 가격 및 기간 조정으로 인해 주가 매력도가 높아졌기에 최선호주를 유지한다"고 말했다.

하이브의 2분기 영업이익은 900억 원 내외로 전망됐다. 보이넥스트도어, 아일릿, 투어스 등 신인 그룹들의 기여가 빠르게 확대되면서 영업이익이 방어될 것이라는 설명이다.

이 연구원은 최근 민희진 어도어 대표의 해임안에 대한 가처분이 인용된 건에 대해 "주주의 입장에서 보면 하이브가 멀티 레이블 시스템의 문제가 아니었다는 점을 증명하는 것이 여전히 중요하다"면서도 "해당 이슈를 마무리 할 수 있다면 인적 리스크 역시 빠르게 소멸되는 것이기에 대다수의 이익에 부합되는 점 또한 사실"이라고 짚었다.

이어 "하이브의 결정을 지켜봐야 하겠지만, 해당 이슈가 마무리된다면 BTS멤버들의 순차적인 제대와 미국 걸그룹의 데뷔라는 호재를 온전히 반영할 수 있는 여건이 될 것"이라고 내다봤다.