영향 제한적이라는데…은행권 리스크 ‘초긴장’[美 SVB 파산 파장]

▲실리콘밸리뱅크(SVB). (연합뉴스)

금융위ㆍ금감원, 잇따라 SVB 관련 긴급 시장점검회의
국내 영향 제한적 이라지만 향후 파장에 예의주시
은행들 올해 건전성 리스크 큰 상황에서 부동산PF, 연체율은 우려할 수준

미국 서부 스타트업의 돈줄 역할을 해온 실리콘밸리은행, SVB 파산에 국내 금융당국도 적극 대응에 나서고 있다. 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 가파른 금리 인상으로 SVB가 파산한 만큼 국내 은행에 유사한 사태가 일어날 수 있다는 우려가 나오고 있지만 정부는 큰 영향은 없을 것이라면서도 사태를 예의주시하겠다는 입장을 견지했다.

13일 금융당국 및 금융권에 따르면 김주현 금융위원장은 이날 ‘금융시장 현황 점검회의’를 열고 “금융시스템을 재점검하면서 긴장을 늦추지 말고 필요 시에는 신속한 시장안정 조치를 시행하겠다”고 밝혔다.

이날 이복현 금감원장도 업권별 감독부서, 뉴욕사무소 합동으로 ‘금융상황 점검회의’를 열고 “부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 및 대출 연체율 등 자산건전성과 자본적정성을 점검하고, 위기 국면에도 문제가 없는 수준의 유동성과 손실 흡수능력을 갖춰 나가도록 해달라”고 주문했다.

김 위원장과 이 원장은 SVB 파산 사태가 금융 시스템 리스크 확대로 이어지지는 않을 것으로 내다봤다. 금융권에서도 이번 사태가 미국 일부 은행의 문제로 봐야 한다는 진단이 우세하다. SVB는 벤처캐피탈과 기술 스타트업 전문은행으로서 자금 조달과 투자가 편중돼 있었던 반면, 국내 은행들은 코로나19 팬데믹 기간 동안 늘어난 유동성을 고위험 상품에 투자하지 않고 주로 대출에 활용했기 때문이다.

한국은행에 따르면 예금은행의 수신(예금·작년 12월말 잔액 2243조 5000억 원)은 지난해 107조 4000억 원 늘었다. 같은 기간 은행을 포함한 전체 금융권 가계대출은 8조 7000억 원 감소했지만, 은행 기업대출(작년 12월 말 잔액 1170조 3000억 원)은 104조 6000억 원 불었다.

그러나 고금리로 시중은행의 건전성이 악화하면서 SVB사태에서 자유로울 수는 없을 것이라는 시각도 있다. 한국금융연구원은 ‘2023년 은행업 전망 및 리스크 이슈’라는 기고문을 통해 올해 국내은행이 직면한 가장 큰 리스크는 건전성이라고 지적했다.

서병호 선임연구위원은 “GDP(국내총생산) 대비 가계대출 비율이 100%를 넘어선 가운데 영업이익으로 이자를 갚지 못하는 이자보상배율 1 미만의 기업 비중도 30%를 상회하고 있고 만기연장 및 상환유예 조치로 인해 현실화되지 않은 잠재적 부실이 누적되고 있다”고 지적했다. 이어 “잠재적 부실대출 이연에 따른 당기순이익 증가분의 상당 부분을 대손준비금 형태로 유보할 필요가 있다”고 제언했다.

시중은행들의 자금 조달 리스크도 커졌다. 국내 시중은행의 유동성 지표를 보면 지난해 3분기 말 기준 KB국민·신한·하나·우리 등 4대 은행의 평균 순안정자금조달비율(NSFR)은 106.77%로 지난해 말보다 1.94%포인트(p) 떨어졌다.

NSFR 하락은 그만큼 자금 조달 리스크가 커졌다는 얘기다. NSFR은 안정자금 가용 금액을 안정자금 조달 필요 금액으로 나눠 산출하는데 해당 비율은 100%를 넘겨야 한다.

지난주 SVB가 유동성 위기로 파산 수순에 들어가면서 제2의 SVB로 불리는 ‘퍼스트리퍼블릭’이 위기에 몰릴 수 있다는 우려가 나왔다. 이 은행은 최근 몇 년간 부동산담보대출(모기지)을 크게 늘렸는데, 금리 상승으로 부동산 경기가 가라앉으며 대출 시 담보로 맡았던 자신의 가치가 감소했다. 이런 상황에서 주 예금 고객이던 기술기업과 벤처캐피털(VC) 회사들이 SVB 사태 이후 급격히 예금을 빼내면서 유동성 위기설에 휘말렸다.

국내 은행의 대출 자산 중 부실화 가능성이 가장 높은 부문도 PF 관련 대출이다. 고금리 지속과 원자재 가격 상승 속에 부동산 경기가 둔화하고 있어서다.

국내 금융권 부동산 PF 대출잔액은 지난해 9월 말 기준 125조 3000억 원으로 전년 말보다 15조 1000억 원 늘었다. 금융권 부동산 PF 대출잔액은 2019년말 75조 8000억 원에서 2020년 말 90조 3000억 원, 2021년말 110조 200억 원 등으로 매해 증가세를 보이고 있다.

업권별로 보면 보험 44조 1000억 원(35.2%), 은행 34조 1000억 원(27.2%), 여신전문 27조 1000억 원(21.6%), 저축은행 10조 7000억 원(8.5%), 상호금융 4조 8000억 원(3.8%), 증권 4조 5000억 원(3.6%) 등의 순이다.

부동산 PF대출 연체율도 상승세다. 금융권의 부동산 PF 연체율은 2019년말 0.46%, 2020년말 0.68%에서 2021년말 0.38%로 낮아졌지만 지난해 9월 말 기준 0.90%로 올랐다.

서 위원은 “미분양 우려에 따른 부동산 관련 규제의 완화로 부동산 시장이 연착륙에 성공하더라도 대부분 사업의 사업성을 저금리 환경에서 평가해 진행했기 때문에 금융비용 상승에 따른 손실이 이미 발생한 데다 원자재 가격 상승에 따른 손실도 상당하기 때문에 분양가의 하락만으로도 부실화 가능성이 높아질 수 있다”고 우려했다.