코스맥스엔비티, 하반기 호실적 전망-FS리서치

FS리서치는 23일 코스맥스엔비티에 대해 "미국 법인 적자를 감안해도 하반기 호실적이 예상된다"고 평가했다.

황세환 FS리서치 연구원은 "2분기 연결기준 매출액은 923억 원, 영업이익은 48억 원으로 지난해 같은 기간보다 각각 14.2%, 49.9% 늘었다"며 "분기 실적 호조는 중국시장이 견인했다. 한국법인의 수출 금액이 전년동기 대비 69% 증가했는데 이 중 중국향 매출이 164억 원으로 80% 성장했다"고 설명했다.

황 연구원은 "그 외 아시아권 국가들로의 수출도 코로나가 완화됨에 따라 다단계 영업활동이 정상화되면서 높은 성장세를 보였다"며 "호주법인은 중국향 매출이 대부분인데 중국시장에서 건기식 수요가 . 증가한 점과 신규 고객사 확보로 1분기 대비 62.8% 매출이 증가했다"고 분석했다.

그는 "중국을 비롯한 아시아 시장은 하반기까지 높은 성장세를 보일 것"이라며 "국내 시장은 다소 감소할 것으로 보이며, 경쟁사들의 증설물량을 얼마나 수익성 악화없이 소화할지가 관건"이라고 내다봤다.

이어 "이 회사의 주가를 누르던 부분은 미국법인 적자인데 올해도 200억 원 가까이 적자가 발생할 수 있다"며 "다만 오랜기간 적자가 지속된 만큼 적자폭 축소를 위한 노력이 필요한 시점으로, 이런 노력이 가시화했을 때 연결실적이 급격히 개선될 것이란 점에 주목할 필요가 있다"고 덧붙였다.