LG에너지솔루션, 2분기 영업이익률 5% 이상 전망 - 하나금융투자

(출처=하나금융투자)

하나금융투자는 11일 LG에너지솔루션에 대해 2분기 영업이익률 5% 이상을 전망한다며 투자의견 '매수', 목표주가 50만5000원을 유지했다.

김현수 하나금융투자 연구원은 "예상보다 큰 폭으로 성장중인 소형전지 부문의 매출 성장 및 영업이익률 상승 효과를 감안, 올해 영업이익 추정치를 1조200억 원으로 16% 상향한다"면서 "다만, 밸류에이션 기준 시점인 2024년 실적 추정치를 유지해 목표 시가총액 118조 원, 목표주가 50만5000원을 유지한다"고 밝혔다.

김 연구원은 "2분기 실적은 중대형전지 부문 부진 불구, 소형전지 부문 성장세가 지속되며 1분기 대비 매출 소폭 성장 가능할 것으로 판단한다"라고 분석했다.

이어 "다만, 수익성의 경우 불확실성 상존한다"며 "메탈 가격 상승으로 수익성 훼손은 제한적이나, 가격 상승 시점부터 보상금 수취까지 시차 감안할 때, 2분기 중대형전지 부문 수익성 악화가 불가피할 전망"이라고 덧붙였다.

그러면서 "1분기와 같이 원형전지 서프라이즈에 따른 증익 가능성도 염두에 둬야 한다. 현시점에서는, 2분기 영업이익 2189억 원을 전망한다"라고 내다봤다.