현대해상, 올해 가파른 이익 성장 기대 '매수'-이베스트투자증권

(이베스트)

이베스트투자증권은 현대해상에 대해 1일 올해 큰 폭의 이익성장이 예상돼 현재 주가는 예상수익성 대비 저평가 영역으로 판단한다며 투자의견 '매수' 목표주가 3만2000원을 제시했다.

전배승 이베스트투자증권 연구원은 "2분기 예상 순이익은 1237억 원으로 시장 예상을 웃돌며 호실적 기조를 이어갈 전망이다"며 "손해율은 83.3%로 2018년 2분기 이후 가장 낮은 수준까지 하락해 실적 개선을 견인할 것으로 보이며, 합산비율 역시 103.5%로 전년 동기 대비 1.4%포인트 하락이 예상된다"고 분석했다.

전 연구원은 "1분기에 이어 연환산 ROE(자기자본이익률)가 10%를 상회하는 고수익성 시현이 가능할 전망이다"며 "경상 수익성 개선 추세가 이어지고 있다는 점에서 실적에 대한 긍정적 평가 가능할 전망이다"고 내다봤다.

그는 "향후 실손보험 청구 간소화 논의가 진전될 경우, 실손 손해율이 높은 현대해상에 특히 긍정적 효과가 기대된다"며 "올해 예상순이익은 3976억 원으로 지난해 대비 30% 큰 폭의 이익성장이 가능할 전망이다"고 덧붙였다.