천보, 증설 완료 시점이 기존보다 빨라진다 '목표가↑'-리딩투자증권

리딩투자증권은 15일 천보에 대해 제품의 독보적인 시장 지배력과 중대형 2차전지 전해액 수요 증가에 따른 해외 매출 증가가 기대된다며 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가 24만3100원을 제시했다.

리딩투자증권은 천보의 4분기 연결 예상 매출액은 411억 원, 영업이익은 80억 원을 시현할 것으로 전망했다.

천보는 올해 상반기 총 2160톤의 전해질 설비 증설을 진행 중이다. 기존 계획보다 460톤이 증가했는데, 이는 P전해질(LiPO2F2) 기존 증설 계획(1080톤) 보다 380톤이 확대된 영향이다. 또한 지연됐던 F전해질(LiFSI) 전해질 증설(200톤, 1공장에 추가)도 상반기 완료 예정이다.

한유건 리딩투자증권 연구원은 "예정보다 빠른 시점에 증설이 완료될 것으로 예상됨에 따라 빠르면 2분기 중 탑라인에서 증설 효과가 반영될 전망"이라며 "다만 2~3 분기 중 이익단에서 초기가동에 따른 이익률 하락이 발생할 가능성이 있으나 일회성 요인으로 독보적인시장 지배력을 가지고 있는 천보의 주가 모멘텀을 훼손할 정도의 영향은 아닐 것으로 예상한다"고 말했다.