S&P “신한금융지주, 오렌지라이프 완전자회사 편입 추진에도 등급 유지”

국제 신용평가사 S&P는 신한금융지주가 오렌지라이프의 완전자회사 전환으로 인한 자본부담에도 자본적정성을 적정한 수준으로 유지할 것이라며 신한금융지주와 자회사의 등급을 유지했다.

26일 S&P는 “신한금융지주회사의 ‘A/A-1’ 발행자 신용등급을 유지하며 주요 자회사인 신한은행의 ‘A /A-1’ 발행자 신용등급과 핵심 비은행 자회사인 신한카드와 신한금융투자의 ‘A-/A-2’ 발행자 신용등급도 그대로 유지한다”고 밝혔다. 등급전망은 안정적이다. 신한금융지주와 자회사들이 발행한 채권의 등급도 유지했다.

S&P는 “신한금융지주가 오렌지라이프생명보험 지분율을 현재 59.15%에서 100%로 확대할 계획에 따른 자본부담에도 불구하고 적정한 수준의 자본력을 유지할 것”이라며 “신중한 위험 관리와 여신 심사기준을 바탕으로 양호한 자산건전성과 낮은 대손비용을 유지할 것”으로 전망했다.

S&P는 신한은행의 자본적정성과 자체신용도 ‘a-’도 크게 영향을 받지 않을 것으로 내다봤다.

신한금융지주는 현재 보유 중인 자기주식 약 6000억 원과 신규발행주식 약 3550억 원을 활용해 오렌지라이프 소액주주와 포괄적 주식교환을 할 예정이다. 주식교환은 내년 2월까지 완료할 계획이다.

S&P는 “오렌지라이프의 완전자회사 전환은 비은행 사업을 강화하려는 그룹의 경영전략에 부합한다”며 “신한금융지주는 오렌지라이프에 대한 지배력 강화를 통해 영업효율성을 높이고 은행 자회사와 교차판매 기회를 확대할 수 있을 것”으로 예상했다.

한편 신한금융지주가 비은행 부문에서 상당한 지위를 확보하면서 향후 몇 년간 대규모 비은행 기업인수에 적극적으로 낮을 가능성은 작다고 판단했다.