현대차, 저가매수 기회 '매수'-하나대투證

하나대투증권은 25일 현대차에 대해 저가매수의 기회라며 투자의견 매수와 목표주가 12만원을 유지했다.

하나대투증권 이상현 연구원은 "최근 파업시즌 및 고유가에 따른 수요위축 우려로 인해 자동차주에 대한 투자심리가 위축됐으나 저가매수의 기회라고 판단된다"고 말했다.

한편 현대차는 지난 1분기에 이어 2분기에도 환율의 명암이 존재했다. 판매대수와 매출액 모두 수출의 기여도가 높았다는 평가다.

현대차의 2분기 판매대수는 전년동기 대비 2.6% 증가한 46만5000대를 기록했다.

내수판매에서 제네시스, 소나타 트랜스폼 등이 호조를 보였으나 RV차종의 판매감소 영향으로 0.6% 감소한 16만대, 수출은 i-30 의 유럽판매 확대 및 신흥시장 수요증가로 4.4% 증가한 30만5000대를 기록했다.

매출액은 판매증대, 제품믹스개선, 환율효과 등으로 9조1070억원으로 전년동기 대비 12.7% 증가했다. 내수매출액은 3% 늘어난 3조5110억원, 수출매출액은 19.8% 증가한 5조5960억원을 기록했다.

한편 영업이익은 6630억원으로 전년동기 대비 6.4% 증가에 그쳤으며 영업이익률도 7.3%로 0.4%p 감소했다.

이 연구원은 "영업이익이 기대치에 미흡했던 이유는 판매보증충당금 설정액 증가 영향이나, 원가율 개선폭도 높아서 향후 수익성 저하요인들을 충분히 상쇄시킬 수 있을 것으로 기대된다"고 말했다.

이어 "세전이익은 10.6% 감소했는데 이는 외환손실과 지분법 평가 때문"이라며 "영업외수지에서 일시적 요인들이 많이 작용했기 때문에 추후에 개선될 여지도 충분하다"고 말했다.