중국, 그림자금융 단속 강화…은행권의 ‘투자상품 위장 대출’ 규제

은행 자산운용 자금의 투자상품 투자 금지 등

중국 금융당국이 그림자금융 단속을 강화하고 있다. 특히 당국은 시중은행들의 투자상품을 위장한 대출에 규제의 칼날을 빼들었다고 2일(현지시간) 영국 파이낸셜타임스(FT)가 보도했다.

중국은행감독관리위원회(은감회)는 지난 주말 은행들이 자산운용 자금을 직간접적으로 자신들의 투자상품에 투자할 수 없으며 은행들은 대출에 기반한 투자상품에 대해 전액 충당금을 마련해놓아야 한다는 내용의 새 규정을 발표했다.

후웨이 샌퍼드번스타인 이사는 “새 규정이 제대로 시행되면 중국 은행들, 특히 중소은행에 큰 충격을 줄 것”이라며 “일부 중소은행은 증자가 필요할 수 있다”고 말했다.

금융당국은 부실대출이 늘어나는 상황에서 은행들이 리스크가 큰 대출을 투자상품으로 위장하는 관행에 제동을 건 것이다. 은행들이 앞다퉈 고수익의 자산운용상품(WMP)을 내놓으면서 5년 전부터 그림자금융이 중국 경제 리스크로 부상했다. 특히 최근 3년간 중국 은행들은 복잡한 회계 기술을 이용해 대출 일부를 대차대조표 상에서 투자 카테고리로 이전했다고 FT는 지적했다. 그동안 투자 충당금 기준이 대출보다 낮았던 것을 노린 것이다. 이는 장부상 부실대출 비율을 낮추려는 의도도 있다.

위그램캐피털어드바이저스는 중국 103개 은행을 분석한 결과 이런 투자상품을 위장한 대출 규모가 지난해 14조 위안(약 2458조원)으로 전년보다 63% 급증했다고 밝혔다. 이는 정식 대출 규모의 16.5%에 해당한다.

그동안 중소은행들이 이런 그림자금융에 가장 활발하게 움직였으나 공상은행 건설은행 농업은행 중국은행(BOC) 등 4대 시중은행도 전통적인 대손충당금을 낮춰 지난해 간신히 순이익 증가세를 유지했다고 FT는 지적했다. 이들 대형은행이 숨겨진 손실에 대해 더 많은 충당금을 쌓게 되면 올해 순익 증가율이 더 떨어질 수 있다. 공상은행의 지난 1분기 부실대출 대비 대손충당금 비율은 141%로, 금융당국이 규정한 150% 문턱을 밑돌았다. 그럼에도 공상은행 순익은 전년 대비 거의 늘어나지 않았다.