박삼구 금호타이어ㆍ금호산업 지분매각 일부만 성공…전략적 투자자 확보한듯

코오롱·효성 백기사 유력…박 회장 경영권 확보 행보 '본격화'

박삼구 금호아시아나그룹 회장과 박세창 금호산업 부사장이 보유중인 금호산업과 금호타이어 지분 전량 매각이 일부 성공에 그쳤다. 다만, 이번에 박삼구 회장 부자의 미매각 된 지분 전량을 전략적 투자자들이 인수하는 것으로 알려져 주목된다.

28일 투자은행(IB)업계에 따르면, 전일 장 마감 이후 박삼구 부자는 금호타이어 보유 지분 8.1%와 금호산업 지분 9.9%에 대한 블록딜(시간 외 대량매매)에 나섰다. 이날 종가(금호타이어 7300원, 금호산업 1만7400원) 기준으로 매각금액은 총 1530억원 규모다. 이번 블록딜 매각 주관사는 NH투자증권이 단독으로 맡았으며, 한 주당 할인율은 0%를 제시했다.

그러나 기관투자자 수요 예측 결과 금호타이어 지분 3.74%, 금호산업 지분 5.45% 등 총 761억원 규모 매각에만 그친 것.

블록딜 수요 예측에 참여한 기관 투자자는 “금호타이어와 금호산업의 블록딜 한 주당 매각 할인율이 0%였는데, 결국 전략적 투자자를 확보한 후 지분 매각에 나선 것으로 풀이된다”고 설명했다.

현재 미매각 된 지분을 인수하는 재무적 투자자들로는 효성과 코오롱, 그리고 아시아나항공과 ‘을’ 관계에 위치한 정유사들이 손꼽힌다.

투자은행(IB)업계 관계자는 “실제 효성과 코오롱은 타이어코드를 금호타이어에 납품하는 관계이기 때문에 눈치를 볼 수 밖에 없는 입장”이라며 “이들이 전략적 투자자로 나설 경우 향후 금호산업과의 사업적 위치도 더 좋아질 수 있을 것”이라고 평가했다.

한편 박 회장은 금호산업 인수 자금조달 계획 일환으로 금호산업, 금호타이어 보유 주식 매각을 결정했다.

이 중 금호타이어 지분은 채권단이 담보로 잡고 있던 것으로 박 회장은 채권단에 담보권 해제를 요청, 채권단은 지난 16일 주주협의회를 열어 이를 수용했다. 담보로 잡힌 박 회장의 금호타이어 지분을 금호산업 인수목적으로 설립할 SPC로 대체하는 방안을 받아들인 셈이다.

박 회장 부자는 금호타이어와 금호산업 지분 매각 대금을 활용해 SPC를 세울 계획이다. SPC는 금호산업 경영권(50%+1주)을 인수하는 주체가 되고, 박 회장 부자가 SPC를 소유하게 되면 박 회장 부자는 자연스럽게 그룹 전체를 지배할 수 있다.

박 회장 부자는 금호타이어와 금호산업 매각 대금으로 자본금 4000억원 규모 SPC의 지분 30~40%가량을 취득한 뒤 SPC 나머지 지분은 전략적 투자자를 유치해 채울 계획으로 알려졌다. SPC는 NH투자증권으로부터 인수금융 3000억원가량을 끌어와 금호산업 인수대금 7228억원을 마련하는 구조다. 박 회장이 금호산업 경영권 지분(50%+1주)을 인수하기 위해 마련해야 할 돈은 7228억원으로 오는 12월30일까지 납입해야 한다.