대림산업, 해외손실에도 양호한 실적 예상 '매수'

NH투자증권은 1일 대림산업에 대해 올해 3분기 해외손실 반영에도 자체 유화부문과 연결자회사 실적 개선으로 시장 기대치를 상회할 전망이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 10만2000원을 제시했다.

강승민 NH투자증권 연구원은 "3분기 매출액은 전년동기대비 11.3% 증가한 2조3000억원, 영업이익은 730억원 흑자로 전환해 시장기대치를 상회할 전망"이라며 "자체 유화부문의 이익 개선 지속과 연결자회사인 대림C&S의 이익 증가, 주택부문 이익률 개선 지속의 영향"이라고 설명했다.

강 연구원은 "대림산업 이익 변동성의 가장 큰 요인이었던 DSA(사우디 시공법인)의 수주잔고는 3000억원 내외로 감소한 것으로 추정된다"며 "대부분 악성사업지는 올해 말 주공될 예정"이라고 밝혔다.

그는 이어 "올해 4분기에도 추가적인 손실 가능성이 있지만 그 규모는 1000억원 미만으로 예상되고, 2016년부터 DSA 매출과 손실 규모는 크게 축소될 것"이라며 "해외손실 우려보다 2016년 실적 개선에 초점을 맞춰야 하는 시기"라고 설명했다.