NPL로 업종전환 외환F&I, 200억 유증

신규사업자 대거 진입… 시장 과열

캐피탈업을 반납하고 부실채권(NPL) 투자관리회사로 업종을 바꾼 외환에프앤아이(F＆I)가 유상증자를 실시해 관심을 모은다.

5일 관련 업계에 따르면 외환F&I는 200억원 규모의 주주배정 증자를 실시한다고 지난달 30일 공시했다. 발행되는 신주는 400만주이며, 신주 발행가액은 5000원이다.

금융지주법상 자회사를 통해 손자 여전사를 보유할 수 없고, 하나금융의 신규 사업 진출 차원에서 외환F＆I는 2013년 12월 NPL투자회사로 전환했다.

외환F＆I가 재원 확보를 위해 유상증자 방식을 선택한 배경에 대해 시장에서는 추가적인 재무구조 악화를 우려했기 때문으로 풀이했다. 외환F＆I 관계자도 “채무가 많아 재무구조를 개선하기 위한 것”이라고 설명했다.

특히 7분기 연속 자본잠식 상태로 자본확충이 시급한 상황이었다. 지난해 3분기 말 자기자본 규모는 274억원인 가운데 자본금은 754억원으로 자본잠식 상태이며, 자본잠식은 지난 2013년 1분기부터 지속됐다.

또 올해 1~5월에 돌아오는 CP 만기는 1561억원으로 상반기에 차입금 상환이 집중돼 있는 것도 부담이다. 이는 추가적인 회사채 발행 대신 유상증자를 선택한 배경으로 작용했다.

NPL투자 시장은 유암코와 대신F＆I의 과점 체제가 유지되고 있으나, 외환F＆I 등 신규 사업자가 늘어나 경쟁이 심화돼 연 10%대를 유지하던 투자수익률이 지난해 5%대로 하락했다. 2014년에만 굿플러스자산관리, SBI저축은행 등이 새롭게 시장에 진출했다.

지난해 상반기 말 기준으로 연합자산관리가 45.7%, 대신F＆I 27.5%, SBI저축은행 7.7%, 외환F＆I 4.5%의 시장점유율을 보유하고 있다.

업계 관계자는 “외환F＆I의 사업 확대가 더디지만 향후 하나은행과 외환은행의 NPL 지원이 기대돼 사업 안정성 및 성장에 대한 가능성은 높을 것으로 보인다”며 “차별화된 성장전략을 세우고 대주주의 안정적인 NPL을 확보하는 것이 급선무일 것”이라고 말했다.