네패스, 4분기 실적 개선 기대 - 한국투자증권

한국투자증권은 9일 네패스에 대해 3분기보다 4분기 실적 개선 폭이 클 것이란 전망과 함께 투자의견 ‘매수’와 목표주가 1만2500원을 유지했다.

민후식 연구원은 “4분기에는 가동률이 90%까지 올라가면서 본격적인 실적 회복이 기대되며, ‘07년에는 Display Driver IC(DDI) 및 CIS/CSP Bumping부문의 수요에 따른 Capacity 증가가 예상되어 가동률 Issue는 없을 것으로 예상되며, 가동률만 일정 수준으로 유지된다면 일정 수준의 수익률은 유지 가능하기 때문에 네패스에 대한 긍정적인 견해를 유지한다.”고 전했다.

이어 “일본 DDI 제조업체의 Bumping 수요도 증가하고 있어 고객 분포가 다양화되고 있으며 직접적인 고객인 DDI업체의 다양화는 최종 수요처인 Panel Maker의 다양화로 이어져 LCD 산업에 대한 네패스의 위험을 낮추는데 기여할 것”이라고 덧붙였다.