현대모비스, 최근 주가조정 과도 '매수'-IBK투자증권

IBK투자증권은 15일 현대모비스에 대해 중장기 전망이 양호한 가운데 최근 가파른 주가 하락으로 밸류에이션 매력이 부각되고 있다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 40만원을 제시했다.

안세환 IBK투자증권 연구원은 “현대모비스의 4분기 매출액과 조정영업이익은 전년동기대비 각각 14.9%, 8.5% 상승한 8조1000억원, 7040억원을 기록할 전망”이라며 “현대기아차 공장출고 증가로 단순 모듈매출이 전체 매출성장을 이끈 것으로 추정된다"고 밝혔다.

안 연구원은 “최근 가파른 주가 하락으로 주가수익비율(PER)은 6.6배까지 하락했으며 현대차 대비 프리미엄은 26%(2011년 평균 프리미엄 55.4%)까지 축소됐다”며 “올해는 유럽 브레이크 공장 및 중국 헤드램프 공장이 신규가동 되고 현대차 중국3공장 물량 온기 반영으로 현대차그룹 내 점유율 확대를 통한 성장 지속이 예상된다”고 설명했다.

안 연구원은 이어 “2014년에는 현대기아차의 새로운 신차 사이클 도래에 따른 핵심부품 비중 확대로 매출과 마진개선이 동시에 진행될 것으로 전망된다”며 “최근 지나치게 하락한 현대모비스의 밸류에이션 매력이 부각되는 시점으로 판단된다”고 덧붙였다.