[주간 추천종목]KDB대우증권

△엔씨소프트

-8월 28일 ‘길드워2’가 미국과 유럽에서 성공적으로 상용화. 사전서비스 이전에 이미 100만장을 초과한 판매고와 40만명을 넘어선 동시접속자 등 기대 이상의 성과를 확인.

-‘길드워2’는 전작의 기록이나 당초 기대치를 크게 초과할 전망. 3분기 중에 300만~400만장, 올해 500만~600만장 판매도 가능할 듯.

-당초 예상보다 게임 판매량과 아이템 구매가 호조를 보이고 있다는 점에서 2012년과 2013년에 각각 1643억원과 1629억원 가량의 ‘길드워2’ 매출액이 반영될 전망.

-‘길드워2’ 실적전망치가 기존의 1.5배~2배 정도로 상향되는 등 펀더멘털의 급격한 개선이 기대되며 최근의 주가조정은 매수기회로 판단

△키움증권

-키움증권의 핵심이익은 브로커리지, 순이자이익, 상품운용이익으로 구분되는데, 브로커리지 MS는 9월에 접어들면서 크게 회복하여 16% 수준을 기록

-개인의 거래비중이 70% 수준까지 상승하는 가운데 회전율이 높은 코스닥 시장의 거래대금이 크게 늘고 있고, ETF 거래대금이 증가한다는 점에서 동사의 이익개선세가 클 전망

-또한 동사의 예탁금과 신용융자도 증가하여 이자이익 역시 회복 중

△심텍

-심텍의 3분기 실적은 매출액 1772억원(+9.1% QoQ, +23.3% YoY), 영업이익 166억원(+18.0% QoQ, +52.5% YoY, 영업이익률 +9.4%)로 예상

-모바일 관련 PCB 매출이 의미있게 증가. 모바일용 PCB와 서버용 모듈 등의 수익성은 PC관련 PCB 제품들에 비해 2배 높은 고마진 제품들인 점을 감안하면, 동사의 모바일 부문 비중확대는 이익의 양적, 질적성장을 가져올 전망

-심텍의 성장성이 가려져왔던 이유는 PC관련 PCB 매출 규모가 워낙 컸기 때문에 모바일 중심의 IT부품주들에 비해 주가도 상대적으로 언더퍼폼 함.

-그러나 모바일 관련 MCP 매출이 본격적으로 성장할 것으로 기대되고, 내년부터는 새로운 모바일 PCB 제품도 양산할 예정

-내년도 EPS 성장률은 +26% YoY 할 전망이며, ROE는 24.5%로 추정된다. 밸류에이션도 2013년 PER기준 6배 가량으로 저평가돼 있음