한국가스공사, 4분기 수익개선 기대-키움證

키움증권은 23일 한국가스공사에 대해 계절적 요인 및 요금인상 효과에 힘입어 4분기 수익성이 개선될 것이라며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 4만6600원을 유지했다.

김상구 키움증권 연구원은 “한국가스공사 3분기 영업이익과 당기순이익이 전년대비 416%, 193% 급감한 -1378억원,-3576억원을 기록했다”며 “원료비용상승과 환율변동에 따른 환산손실이 확대됐기 때문”이라고 설명했다.

그러나 그는 4분기 가스판매 증가와 10월 가스요금 인상으로 한국가스공사의 수익성 개선이 개선될 것으로 내다봤다.

김 연구원은 “가스판매량은 전년대비 7% 증가한 1000만톤에 이를 것”이라며 “월성 4호기의 정비기간 연장, 신고리 2호기의 완공 지연으로 인해 발전용 가스 소비는 예상보다 확대될 것”으로 내다봤다.

이어 “하락세를 보이는 가스도입가는 긍정적”이라면서도 “10월 가스도입가격이 지난해보다 높은 수준을 유지하고 있고 환율 역시 비슷한 흐름을 보이고 있어 수익성 개선은 다소 제한적일 것”이라고 판단했다.