삼성테크윈, 하반기 실적 모멘텀 부재-키움證

키움증권은 4일 삼성테크윈에 대해 하반기 실적 모멘텀이 부재하다며 투자의견 ‘시장수익률(Marketperform)’을 유지하고 목표주가를 기존 9만4000원에서 6만원을 하향조정했다.

김지산 키움증권 연구원은 “삼성테크윈의 3분기 영업이익은 전분기 대비 83% 줄어든 323억원으로 추정된다”고 밝혔다.

반도체 부품의 적자폭이 확대되고 보안 카메라는 매출이 정체된 상황에서 비용 구조가 악화될 것이란 설명이다. 반도체 시스템은 IT 설비 투자 위축에 따라 매출이 미흡하고 파워시스템도 신규 사업 투자 비용과 공기 압축기 리콜 비용으로 인해 수익성이 저하된 상태라고 그는 평가했다. .

김 연구원은 ”IT 업황 악화와 더불어 연구개발(R&D) 및 마케팅 비용 증가로 인해 하반기 실적 모멘텀이 부재한 상태”라면서도 “밸류에이션 지표는 2007년 이후 역사적 하단에 위치해 있어 추가 하락은 제한적일 것”이라고 판단했다.