우리금융 매각 전제조건 경영권 프리미엄 포기 '1순위'

김석동 금융위원장 우리금융 민영화 매듭 의지 피력

지난해 말 무산됐던 우리금융지주(이하 우리금융) 민영화 작업이 속도를 낼 전망이다.

김석동 금융위원장은 24일 “우리금융 민영화는 정부가 약속한 것으로 어떻게든 마무리해야 한다. 시간을 끌지 않겠다”고 말해 조만간 민영화 작업이 본 궤도에 올라설 것으로 보인다. 특히 김 위원장 스스로 “머릿속에 이미 생각한 것(민영화 방안)이 있다”고 밝힘에 따라 이미 처리 방향이 가닥을 잡았다는 관측도 나온다.

◇경영권 프리미엄 포기할까= 김 위원장이 저축은행에 이어 우리금융 민영화까지 속도전을 선언하면서 시장의 관심이 커졌다. 그러나 속도전의 관건은 관건은 우리금융 민영화를 추진하면서 정부가 고집해온 ‘경영권 프리미엄’을 과감하게 포기할지 여부다.

현재 정부는 △경영권 매각 △지분 분산 매각을 민영화 추진의 양대 축으로 보고 있으나 여전히 경영권 매각에 무게를 둔 분위기다. 경영권 매각이란 정부가 보유한 우리금융 지분 56.97%에다 경영권 프리미엄을 얹어 파는 방식이다.

다만 외형상 지난해 정부가 추진했던 방식과 동일하지만 변화된 환경을 반영해야 한다는 기류가 강해졌다는 것이 달라진 점이다.

실제로 김 위원장은 취임식 직후 우리금융의 처리 방향과 관련해 “돈도 많이 받아야겠지만 회사가 잘돼야 한다”고 잘라 말했다.

금융당국 관계자도 “경영권 프리미엄을 포기하기 위해서는 사회적 합의가 우선시돼야 한다”고 말해 여론만 뒷받침되면 공적자금 회수 극대화라는 명분을 과감하게 포기할 수 있음을 시사했다.

시장에서는 추가 블록세일을 통해 정부 보유 지분을 줄인 뒤 재입찰을 하는 절충안이 가장 유력한 것으로 보고 있다.

또 재입찰 시에는 유효경쟁 요건이 좀 더 완화될 가능성이 큰 것으로 관측된다.

정부는 지난해 지분의 절반인 28.5% 이상을 사겠다는 후보자가 두 군데 이상 나와야 유효경쟁이 성립한다고 간주했으나 가장 강한 인수자로 분류됐던 우리금융 컨소시엄마저 이 요건이 과도하다며 입찰 참여를 포기할 정도였다. 정부 관계자도 “유효경쟁 요건을 완화하는 것은 검토 대상 중 하나”라고 부인하지 않았다.

수의계약으로 입찰을 진행하는 방법도 있지만 우선순위에서는 상당히 밀려나 있다. 정부 관계자는 “현재 수의계약을 검토할 단계는 아니다”고 말했다.

◇발걸음 빨라지는 해외 투자자들= 정부가 속도전을 얘기하면서 해외 투자자들의 움직임도 빨라지고 있다. 이들은 지난해 말부터 우리금융 민영화를 비롯해 한국금융시장에 깊은 관심을 보여왔다. 실제로 세계 굴지의 사모펀드(PEF)나 국부펀드들이 아시아 지역 투자총괄 헤드쿼터에 한국인 출신들을 선임해 이런 관측을 뒷받침하고 있다.

우리금융도 민영화 작업을 재개하기 위한 물밑작업에 한창이다. 이팔성 우리금융 회장이 지난해 6월 비국 뉴욕에서 스티븐 슈워츠만 블랙스톤 회장과 만나는 등 투자유치에 주력하고 있다. 또 최근 국부펀드와 PEF 등의 동향은 우리금융의 투자자 유치에 훈풍으로 작용할 전망이다.

해외IB 관계자는 “최근 두바이투자청과 블랙스톤 등이 한국 출신의 관리자들을 임명하는 등 한국에 대한 관심을 높이고 있다”며 “이들의 투자유치를 이끌어내기 위한 물밑작업이 활발해질 것으로 전망된다”고 말했다.