성진지오텍, 포스코그룹 시너지로 고성장 '매수'-우리證

우리투자증권은 13일 성진지오텍에 대해 포스코 그룹사간 시너지로 고성장이 예상된다며 투자의견 '매수'와 목표주가 2만6000원을 신규 제시한다고 밝혔다.

하석원 우리투자증권 연구원은 "포스코 그룹사간 시너지 효과, 신규수주 재개, 외형성장 및 수익성 개선 등을 감안할 경우 프리미엄 부여가 가능하다"며 "향후 3년간 연평균 매출액, 영업이익, 순이익은 각각 36%, 113%, 196%의 높은 성장세를 보일 것"이라고 전망했다.

하 연구원은 "성지지오텍이 향후 글로벌 에너지 관련 중공업체로 부상할 것"이라며 "포스코 그룹사간 일괄공정체제(EPC) 구축, 원재료의 안정적인 확보, 포스코 그룹의 안정적인 매출처 확보, 신재생에너지 관련 사업 확대 등의 시너지 효과가 기대된다"고 설명했다.

이어 그는 "실적 및 신규수주는 지난 상반기를 저점으로 3분기부터 턴어라운드할 전망"이라며 "이 회사는 유상증자 등 차입금 상환을 통해 부채비율을 2012년말 386%(2009년 1614%)로 큰 폭으로 개선시킬 전망으로 성진지오텍과 같이 성장하는 회사의 유상증자는 호재로 작용할 것"이라고 덧붙였다.