삼성전기, 실적대비 주가조정 과도 '매수'-한화證

한화증권은 27일 실적 대비 주가 조정이 과도한 수준이라며 투자의견 '매수'를 유지한다고 밝혔다. 다만 LED에 대한 현시점의 가치를 하향 조정함에 따라 목표주가는 20만원에서 17만원으로 낮췄다.

김운호 한화증권 연구원은 "3분기 성장이 부진한 것은 주요 거래선의 재고문제가 주요 원인으로 판단된다"며 "4분기부터는 LED TV 물량 증가로 인해서 실적 개선이 가능할 것으로 기대되고, 수급상황은 여전히 공급 부족 현상이 지속되고 있다"고 말했다.

김 연구원은 "LED 매출이 10월부터 정상화될 것으로 기대된다"며 "기타 전방산업 관련 제품들 매출도 10월부터는 다시 정상수준으로 회복될 수 있을 것으로 보여진다"고 밝혔다.

그는 "삼성전기의 3분기 매출액은 2분기 대비 11.2% 증가한 2조1191억원으로 전망된다"며 "이는 이전 전망치를 하회하는 수준인데 주요 원인은 LED 사업부의 부진으로 판단되며 적층세라믹콘덴서(MLCC)는 성장세를 유지할 것"이라고 내다봤다.