KLN파트너스, 첫 단독 펀드 모집 '순항'…기관 출자사업 잇단 승전보

수출입은행 출자사업 선정…500억원 추가 확보 예정
우본 이어 성장금융·군공 등…기관자금 유치 성과
맘스터치 투자 성과에 K뷰티 투자 확대…운용 역량 입증

(출처=케이엘앤파트너스 홈페이지 갈무리)

사모펀드(PEF) 운용사 케이엘앤파트너스(KLN파트너스)가 기관투자자 출자사업에서 잇따라 성과를 거두며 첫 단독 블라인드펀드 결성에 속도를 낸다. 우정사업본부와 한국성장금융, 군인공제회에 이어 한국수출입은행의 출자사업에서도 운용사로 선정되면서 자금 모집에 탄력이 붙었다. 맘스터치의 기업가치 제고 성과와 최근 적극적인 신규 투자가 기관투자자들의 신뢰를 끌어낸 것으로 풀이된다.

10일 투자은행(IB) 업계에 따르면 케이엘앤파트너스는 한국수출입은행의 '2026년 하반기 블라인드펀드 출자사업' 중 중소·중견 글로벌 성장펀드 첨단전략 중형 분야 위탁운용사(GP)로 선정됐다. 노앤파트너스와 함께 이름을 올렸으며 각각 500억원을 출자받을 예정이다. 최종 선정은 수출입은행과 재정경제부의 승인 절차를 거쳐 확정된다.

이번 선정으로 케이엘앤파트너스는 지난해 우정사업본부, 올해 한국성장금융, 국인공제회에 이어 주요 기관투자자 출자사업에서 성과를 추가하게 됐다. 잇따른 출자사업 선정은 첫 단독 블라인드펀드 결성에도 긍정적으로 작용 중이다. 케이엘앤파트너스는 올해 초부터 4000억원 규모의 블라인드펀드 조성을 추진해 왔다. 지금까지 목표금액의 절반을 넘게 모은 것으로 전해진다.

케이엘앤파트너스가 독자적으로 블라인드펀드를 조성하는 것은 이번이 처음이다. 앞서 2023년 산업은행과 공동운용사(Co-GP) 형태로 약 1600억원 규모의 블라인드펀드를 결성한 경험이 있지만, 단독 운용사로 대규모 자금 모집에 나선 것은 이번이 처음이다. 블라인드펀드는 개별 투자처가 정해지기 전에 운용사의 투자 전략과 과거 운용 성과를 평가해 자금을 맡기는 구조다. 특정 기업을 인수하기 위해 자금을 모집하는 프로젝트펀드와 달리 운용사 자체에 대한 기관투자자의 신뢰가 중요하다. 케이엘앤파트너스가 잇따라 출자사업에 선정된 것도 그동안 축적한 투자 실적과 운용 역량이 평가받은 결과로 해석된다.

대표적인 투자 성과는 가야산샘물이다. 2016년 당시 하이얏트샘물이었던 가야산샘물 지분 100%를 인수한 후 2018년 동아쏘시오홀딩스에 회사를 매각하며 투자원금의 3배 이상을 회수한 것으로 알려졌다. 현재 맘스터치 매각도 추진 중이다. 씨티글로벌마켓증권을 매각주관사로 선정하고 국내외 전략적투자자(SI)와 재무적투자자(FI)를 대상으로 원매자를 물색하고 있다. 시장에서 거론되는 기업가치는 1조원 안팎이다. 매각이 성사되면 케이엘앤파트너스의 대표적인 투자회수 사례로 자리 잡을 전망이다.

신규 투자에서도 보폭을 넓히고 있다. 지난해 화장품 기업 마녀공장 지분 51.87%를 약 1900억원에 인수한 데 이어 올해 7월에는 컬러렌즈 브랜드 '하파크리스틴' 운영사 피피비스튜디오스 지분 약 65%를 1400억원에 확보했다. 피피비스튜디오스 인수에는 인수금융을 활용하지 않고 기존 펀드 등에서 마련한 자금을 투입했다.

소비재를 중심으로 쌓아온 투자 경험을 K뷰티와 금융 등으로 확장하는 전략이다. 기존 포트폴리오의 기업가치 제고와 신규 투자처 발굴을 병행하면서 운용자산 확대 기반을 마련하고 있다는 평가다. 이제 관심은 신규 펀드의 최종 결성 규모와 맘스터치 매각 성과로 쏠린다. 기관 출자사업 선정이 펀드 결성으로 이어지고 대표 포트폴리오의 투자회수까지 마무리되면 케이엘앤파트너스의 신규 투자에도 힘이 실릴 전망이다.

IB 업계 관계자는 "최근 기관투자자들이 신규 출자에 신중한 태도를 보이는 상황에서 주요 출자사업에 잇따라 선정됐다는 것은 그간의 투자 성과와 운용 역량을 인정받았다는 의미"라며 "첫 단독 블라인드펀드의 최종 결성에도 긍정적으로 작용할 것으로 보인다"고 말했다.