"AI 쏠림 대신 버핏처럼"…KB운용, 가치투자 ETF 주목

(제공=KB자산운용)

AI와 반도체 등 일부 기술주에 집중됐던 투자자들의 관심이 기업의 장기적인 경쟁력과 안정적인 수익 창출 능력으로 확산하고 있다. 증시 변동성이 커지면서 단기적인 주가 상승보다 기업의 본질적 가치에 주목하는 워런 버핏의 투자 전략이 다시 관심받는 모습이다.

KB자산운용은 10일 버크셔해서웨이의 주요 투자 종목을 담은 'RISE 버크셔포트폴리오TOP10 상장지수펀드(ETF)'를 변동성 장세의 투자 대안으로 제시했다. 이 ETF는 버크셔해서웨이(BRK.B)와 버크셔해서웨이가 미국 증권거래위원회(SEC)에 공시한 13F 투자 포트폴리오 상위 10개 종목에 투자하는 상품이다. 워런 버핏이 이끌어 온 버크셔해서웨이의 투자 포트폴리오를 ETF 한 종목으로 추종할 수 있도록 설계했다.

최근 수익률도 주요 미국 주가지수를 웃돌았다. 지난 5일 기준 최근 한 달 수익률은 6.62%로, 같은 기간 나스닥100(-8.49%)과 스탠더드앤드푸어스(S&P)500(-1.10%)을 상회했다. 코스피가 5% 넘게 하락한 이날에도 ETF는 4.16% 상승했다.

포트폴리오는 애플과 알파벳, 아메리칸 익스프레스, 뱅크오브아메리카, 코카콜라, 셰브런 등 미국 주요 기업으로 구성된다. 금융과 소비재, 정보기술(IT), 에너지 등 여러 업종에 투자해 특정 산업에 대한 의존도를 낮추는 구조다.

버크셔해서웨이의 투자 전략은 기업의 경쟁우위와 현금 창출 능력, 경영진의 자본 배분 역량 등을 중시하는 장기 가치투자로 알려져 있다. 단기적인 시장 흐름보다 기업의 사업 경쟁력과 장기적인 성장 가능성을 평가하는 방식이다. 특히, 버크셔해서웨이는 보험사업에서 확보한 자금을 다양한 사업과 주식에 투자하는 구조를 갖추고 있다. 보험과 철도, 에너지 등 사업을 직접 운영하는 동시에 상장기업 지분에도 투자한다. 이에 버크셔해서웨이 주식과 주요 보유 종목을 함께 편입하면 직접 운영 사업과 상장주식 투자에 동시에 노출되는 효과를 기대할 수 있다.

이 ETF의 기초지수는 'Solactive Berkshire Portfolio Top10 Index'다. 버크셔해서웨이의 13F 보유 내역을 바탕으로 편입 종목과 비중을 정기적으로 조정하는 규칙 기반 지수다. 총보수는 연 0.01%로, 퇴직연금 확정기여(DC)형과 개인형퇴직연금(IRP), 연금저축 계좌에서도 투자할 수 있다.

육동휘 KB자산운용 ETF상품마케팅본부장은 "AI·반도체 등 특정 업종에 집중됐던 투자 관심이 다양한 산업으로 확대되면서 업종 분산의 중요성도 커지고 있다"며 "'RISE 버크셔포트폴리오TOP10 ETF'는 금융·소비재·IT·에너지 등 다양한 업종의 글로벌 대표 기업에 투자할 수 있다는 점이 특징"이라고 말했다.